大崩溃-正在降临的危机与金融风暴史（The Great Crash)阅读笔记 第一章 大崩溃：货币战争的真相

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        • 李晓鹏著
        • 北京邮电大学出版社
      • 修改记录
        • 记录第一章 2012年2月21日6:10 - 2012年2月21日7:30
        • 记录第二章 2012年2月22日6:04:58 -2012年2月22日7:26:23
      • 第一章 大崩溃：货币战争的真相

        • 很少有人会想到，一个发生危机的国家，完全可能利用自己的经济崩溃去洗劫它国的财富，这期间的奥妙，就在于一个国家金融市场效率的高低

          问题的关键在于：繁荣的时候，弱者与强者可以分享收益，和平共处。只有在崩溃的时候，市场优胜劣汰的法则才会真正发挥作用，弱者会被淘汰，而强者将会生存下来

          尽管资本主义经济周期中的衰退令人痛苦，但它自有益处，其中之一，就是那些等不及看到美国经济复苏的欧洲投资者开始大量抛售手中持有的美国证券。（注：这样美国人就可以在经济危机中的低处买进，在复苏之处的高处在卖出）

          通过一次又一次的崩溃，强者愈强，弱者愈弱

          卖空：也就是卖出自己根本没有的股票，然后在一定的时间之后把它们买回来，使得买卖相互抵销。卖空者的必然期望是股份的下跌-也就是看空股价，也可以说是卖空者对股票价格的预期是会下跌，不看好市场。无尽之剑行为所需要的资金并不多，只要缴纳一部分的保证金给股票经济商（即保证金，通常为10%-20%），就可以利用杠杆效应赚取或亏损广大几倍。卖空者如果有实力会打压市场

          杠杆效应（以卖空为例）：10000美元购买价格10000美元的股票，股份上涨10%，你只能赚1000美元。但如果你用10000美元作为保证金买入100000美元的股票，上涨10%，你可以赚到10000美元，赚钱的比例放大了10倍，当然亏损也被放大了10倍

          杰西.利弗莫尔：大崩溃的生动描述（玻璃罩里的老鼠的实验）：开始把空气从中抽出来的时候，可怜的老鼠的呼吸会愈来愈急促，两侧的肋骨像过度制动的风箱一样起伏，想要从愈来愈少的空气中吸到足够多的氧气，直到窒息，直到眼睛几乎从眼眶中爆出来为止，站在资金调度站前的那些人，大概就是这种景象

          相对应的就是买空者

          世界经济与金融市场发展到今天，没有任何一个利益集团能够强大到可以操纵它的走势。这些阴谋与操纵在小范围里确实存在，但只有它们符合市场大势的时候才有可能取得成功，否则只能是一败涂地，例子就是索罗斯（被指责为亚洲金融风暴的罪魁祸首）-他确实从中赚了不少线，但很快以在俄罗斯的经济崩溃中亏的灰头土脸，原因很简单，亚洲的操作符合了当时的经济大势，而俄罗斯中的则相反

          为美国为代表的发达国家，能够在一次又一次的经济崩溃中击败新兴的挑战者，洗劫他国人民辛辛苦苦创造的财富，其根本原因就在拥有高效的金融市场，能够提前察觉到危机的来临，从而事先释放了风险，在最高位卖出被高估的资产，也就先转危为安。然后在其它国家还在经济衰退中苦苦挣扎时，去“抄底”买入低价资产，等着下一次经济繁荣的时候再伺机卖掉，这样一轮又一轮下来，别国的财富就被他们购买的差不多了

          股神巴菲特

          • 通过股票买卖就从中国石油创造的财富中轻松拿走了35亿美元
          • 师从“价值投资这父”格雷厄姆学习证券投资
          • 价值投资原则：大量的买入那些具有稳定而长远发展前景，同时价值又被严重低估的公司的股票，然后长期持有，直到支撑这家公司发展的动力消失为止
          • 在其超过50年的投资生涯中，几乎没有一年出现过亏损，平均年收益率达到26%，50年有盈利率超过3 000 000%

          美国的金融市场是全球最高效的金融市场，使得美国金融系统成了一个大号的巴菲特，在全球市场中买入那些被低佑的优秀资产，卖出那些被高估的资产

          金融战争本身是没有国界的，金融资本只是在追逐利润。至于国家的兴衰，不过是个无关紧要的副产品。但是金融战争的结果是有国界的，因为，最后获胜的那些金融资本，都必然属于那些拥有高效金融市场的国家

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