工具变量本身是一个计量经济学的概念,它的出现是为了克服普通最小二乘法中的内生性问题。在这里,内生性是指回归模型中的解释变量(X)和随机扰动项(δ)相关。
如果内生性存在,便会大大降低回归模型的估计效力。
举个简单的例子,某研究组想了解非洲村落里的儿童补充维生素A和其死亡情况的关联,如果仅仅利用维生素A的服用情况和死亡情况去判断两者的关联,那极有可能会产生很大的偏倚,这是因为维生素A的服用情况和很多潜在因素相关,比如家庭的经济困难程度、家庭成员以及实验儿童的依从性,而这些潜在的因素也可能对儿童的身体健康有很大的影响。因此,在研究起始设计中,研究者便利用工具变量来解决这个问题。