指数基金实操篇

–本文章不做投资建议，仅做知识分享

1、什么是指数？

     简单来说，指数就是一个选股规则！它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势！
    我们看到指数的上涨或下跌其实反映的就是这一篮子股票价格的上涨或者下跌的平均走势。
    例如：沪深300指数， 简单来说就是选取了沪深两市市值最大的前300只股票。而这个指数的数值反映的就是这个指数里包含的所有股票的平均价格走势。
    用这个条件按照每年固定周期筛选一次，符合标准的继续持有，不符合的就卖出，也就是淘汰。
    指数就是通过这种方式不断保留符合标准的淘汰不符合标准的，不停地更新换代，实现永生不死。
    每一个指数都有自己的编制方案,查询网站




    指数的具体信息，选股方案都可以了解到。

2、什么是指数基金？

    基金简单来说就是整合市场上个体投资者的资金，然后进行统一的管理和投资。就是把资金统一起来做点什么。
    大家明白了什么是指数和基金，也就明白什么是指数基金了。
    大家要注意啊，指数是一个选股规则，我们是不能购买规则的。
    比如沪深300就是一个指数，那么沪深300就是不可以买的。
    但是如果基金公司开发一个基金产品，也完全按照某个指数的选股规则，指数里面包含了哪些股票，基金公司就去买入完全一样的一篮子股票，做到和股票指数走势相同，那么这就是指数基金了。
    那么我们能买的是什么呢？
    我们能买的是跟踪指数的指数基金
    比如想买沪深300，但是这个是一个指数，不可以购买，只能购买跟踪这个沪深300指数的指数基金，那就是300ETF。
    而且指数也有代码，基金还有代码，都是不一样的，这个也要清楚。
    对于我们个人来说，一次性购买300只股票是需要大量资金的，但是如果大家把资金集中起来一起购买当然就能实现了。
    继续科普基金小常识
    场外基金：微信、支付宝、银行、基金公司等平台卖的基金。买卖不方便，而且费用很贵，各项费用加起来大概需要2.4% - 4%，不划算。
    场内基金：直接在股票账户里买卖的基金，方便快捷，名称中一般会带有ETF的标志。费用很便宜，手续费万分之1，其它费用0.6%。
    宽基：基金投资范围宽，买的股票涵盖多个行业，更加安全，适合初学者。
    不清楚是不是宽基的就在天天基金网里查一下成分股
    比如沪深300【300etf-510300】 天天基金网

    窄基：基金投资范围窄，只买某一个行业的股票，更加激进，风险更大。
    下图，里面有白酒行业还有医药行业还有银行，覆盖了多个行业，那么这个就是宽基指数。这个指数就是窄基指数，因为只包含白酒行业。

    综合来说，宽基、场内指数基金，更加适合初学者进行投资，风险更低，买卖更简单，费用更便宜。
    场外基金、主动型基金、窄基基金等类型，通常费用贵、坑多、风险大，初学者尽量回避。
    并不是说窄基就不能买，而是窄基需要我们去分析行业，有的行业是周期性行业，需要大家认真学完课程才可以购买，才能降低风险。
    总之，我们在投资指数基金中一定要选择宽基，最具代表性的宽基如下图

3、那我们投资哪些指数基金呢？

    上图中这几只指数基金就是最具代表性的指数基金，都可以在涨乐财富通搜索到这几只指数基金。
    投资指数基金只要长期持有几乎是确定性的收益，这对咱们刚开始学习理财，还没有彻底掌握好技能的同学来说是非常好的入门级投资工具。
    我们来认识一下表格里的5只指数。
    【沪深300指数】
    我们看一下沪深300指数的走势图：

    那这300家公司里如果有公司在未来变的不那么优秀了怎么办呢？
    答案是用更优秀的公司把它替换掉。但是！我们也知道指数基金是长期上涨的，即使你买在高点，也不用害怕，只要你们有好的心态能够持有很多年也一定是赚的。
    【恒生指数】
    我们再看一下香港市场最有代表性的指数基金
    【恒生指数】是香港市场最具有代表性的指数
    它由在香港上市的50家最大的公司构成，它反映的是香港股市的整体情况。
    恒生指数1969年公开发布，指数只有150点，到现在50年的时间，近期涨到了25000多点。

    【标普500指数】
    【标普500指数】是美国股市最具有代表性的指数
    标普500指数中不仅有大公司（大约占90%），还有很多中型公司（大约占10%），入选该指数的企业必须是该行业的领导者。

    以上就是不同市场的常见指数基金，这里强调一下哈，指数是衡量这一篮子的股票价格水平编制出来的相对数，因此指数并不能购买，我们买的是跟踪指数走势的指数基金。
【纳斯达克100指数】
    纳斯达克100指数做为纳斯达克的主要指数，其100只成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点，可以说是美国科技股的代表。值得一提的是，纳斯达克100指数里，这些高成长性股票的良好业绩，都是各自内生性的高成长带来的，特别是创新业务，而非例如资产注入等外延式的增长。从纳斯达克100指数十大权重成分股来看，他们主要为高科技企业，其中计算机行业的公司居多，权重最大的为苹果电脑(Apple)，另外包括微软(Microsoft)、谷歌(Google)、思科(Cisco)、英特尔(Intel)等诸多知名公司。

4、指数基金投资标准和策略

    要知道指数基金虽然长期是上涨的，但是如果在高估的时候买入，就很有可能长时间被套，那怎么办呢？
    市盈率=总市值÷净利润，是反映市场低估还是高估的指标
    - 指数市盈率低，代表成分股整体被低估了，适合买入。
    - 指数市盈率高，代表成分股整体被高估了，适合卖出。
    这里的市盈率是指数的市盈率，不是指数基金的市盈率，指数基金是没有市盈率的，这个同学们要清楚。
    【对应指数市盈率】是衡量宽基指数基金是高估还是低估的重要指标！
    还是以沪深300为例，看一下沪深300指数历史15年的市盈率波动情况。（数据来源于付费网站，这里给大家展示数据截图）
    可以使用链接

    这个图是从乌龟量化网站查到的，这个网站是付费网站。同学们想看其他几只指数的历史市盈率点开上面的网址就可以看。
    投资指数基金，按以下几个步骤进行，如下图所示。

4.1 查指数市盈率

4.2 买基金

    既然如此，我们就根据“市盈率”的高低，制定一个简单无脑的买入标准，原则就是：

❊市盈率越低，买的越多；
❊市盈率不太低，少买；
❊市盈率偏高，不买，也不卖；
❊市盈率太高，卖掉；

    交易时间：上午9:30-11:30;下午13:00-15:00。只在交易时间内才可以买卖，其他时间都是不可以的

    那我买的时候要输入什么代码？是指数的代码还是基金的代码？是sh00015还是510880？买的时候要输入基金的代码，510880.
    查市盈率的时候要查的是指数基金的名称还是指数的名称？查市盈率的时候要查指数的名称和代码，买的时候要买指数基金，要输入指数基金的代码！

    现在上证红利的市盈率是6.01，低于7，是低估的。

4.3 做定投

4.3.1 指数基金的买进两种方式

下面对买进的两种方式进行简单分析

使用第一种梭哈方式在A点一次性买入，通过A点到E点这段涨跌，在A点花1000元买了1000份基金，成本1元/份，在E点的时候还是1元/份，这位同学虽然在金钱上不赚钱不亏，但是浪费了时间成本。

    另外一种分期定投，分期定投也有分期定额与分期变额两种方式，上面是分期不定额的方式采取买进。从A点到E点该同学总共花了5000元买了5666份，在E点的时候成本0.88元/份，此时盈利666元。
    从上面可以看出，采用分批定投的方式可以降低风险，提高盈利的概率。

4.3.2 采用定投方式投资

    定投分为定期定额与定期不定额两种方式
    (1)定期定额
     这里一个小的定期定额的投资计算公式

举个例子月收入1万元的隔壁老王，日常基本开资5000，目前30算，定投金额=(10000-5000)*(100-30)%=3500。此公司给与参考，大家根据自己的情况斟酌考虑。
    (2)定期变额
通过市盈率来进行定期变额投资，首先来看看什么是市盈率？



其次，在定期变额投资中，下面X、2X、3X是1倍，2倍，3倍的意思，表中的数字代表市盈率，详细投资可以查看下面的4.5项讲的投资小案例。

4.4 慎卖出

    指数基金适合做长期投资，通常以年为单位，不做短线、波段交易。
    简单点说就是不要因为日常的波动而进行买卖，不要亏一点点就着急卖了，也不要因为涨了一些就要卖。达到卖出标准再卖。

    定投是针对两种人：
    1、没有大量资金、每个月靠工资来投资的，压力小一些。
    2、心态不好，万一投入大量资金有一定的亏损，心里是很难受的，分批投入心里压力会小一些。但是如果后续上涨了就没有太多买入的机会了。其实都是一样的.

    这个投资标准图，就严格按照这个投资就可以。

4.5 投资小案例

    1、先选投资品种：
    小明对价格的大幅波动，有比较强的接受能力，心理素质比较过硬。小明选择了指数基金【沪深300ETF（510300）】，作为投资对象；
    2、选定投的良辰吉日：
    小明每月10号发工资，6000元。小明担心自己会忘记做定投，于是选定每个月的10号，作为定投日。只要发了工资，就做定投；
    3、工资的10%是600元，作为最小定投金额，也就是1倍；
    这个比例多少都行，有钱就比例高一些，没钱就低一些，都可以的。
    4、10号发工资了，小明在下午3点以前（3点股市休市），用雪球app，查看【沪深300的指数】的市盈率，是16.78；
    5、市盈率16.78，位于15-20之间，根据定投规则，小明确定本次投资金额为1倍，也就是600元，标准如下图所示；

    6、小明查指数基金【沪深300ETF（510300）】的价格，当前是每股5.161元。本月计划投入600元，那么买入数量是：600元 ÷ 每股5.161元 = 116股。因为买入数量必须是100股的整数倍，所以本月小明只能买入100股；
    7、小明打开股票账户（下午3点以前），在“买入”界面，输入指数基金的代码510300，输入数量100股，点“买入”，即可完成本月的定投操作
    8、下个月10号，又发工资了，小明继续重复以上动作，完成当月的定投；
    9、只要市盈率符合买入标准，小明就坚持每个月买一次，不会随意中断；
    10、如果在小明发工资的当天，小明发现市盈率大于20了，那么就不再买入了，因为这个时候价格比较贵，继续买入不划算；
    11、如果小明发现，市盈率超过25了，小明会把手里的指数基金，卖掉一部分；
    12、如果小明发现，市盈率超过30了，小明会把剩下的所有指数基金，全部卖掉。这笔钱，就作为女儿出国留学的教育金。从一开始买入，到最后全部卖完，这个过程可能会持续很多年；
    最后，关于定投指数基金，总结如下：

5.投资心态

5.1 坚持长期主义

    做指数基金投资想赚钱，一定要坚持长期主义，如果想赚快钱，那么指数基金不适合你。

    上面可以看到长期主义力量，从2020年1月1日到2020年10月12日坚持定投，能够达到22%的综合收益率。这个看起来有点夸张，因为当时确实市场行情好。如果我们按照策略坚持定投，综合年化收益率10%还是不错的。
    如果我们不相信，可以自己实操，记录投资策略和金额，在2023年初查看自己的收益率。

5.2 坚决执行定期变额策略

5.3 禁止随意暂停定投

如果随意暂时定投，你可能成为被割韭菜的那一拨。因为往往你可能买在了高点。

5.4 购买指数基金的注意事项

1、投资者首先要有一个证券账户。如华泰证券「涨乐财富通」
2、指数基金交易的时间：交易日（工作日）
上午 9：30 – 11：30 下午 13：00 – 15：00
3、购买指数基金前，证券账户里必须有相应的资金。
证券账户可转入或转出资金的时间：工作日 8：30 – 16：00
4、当天下午15：00之前完成开户的证券账户，账户功能需要在下一个
工作日才可生效，当天不能进行任何账户交易；
5、购买指数基金需要投资者手动输入交易数量，数量必须是100的整倍
数，例如：100股、200股、300股…