量化回测框架设计之交易篇（一）

背景介绍

目前回测中报单模式可分为普通限价下单、拆单限价下单（TWAP及VWAP）及智能优化下单（只限定报单量，由算法自动根据当前市场状态优化报单价格），普通限价下单主要用于普通的策略回测，拆单限价下单更多用于策略扩大规模时的容量测试，只能优化下单更多地是与策略本身解耦，单独进行测试，并在实盘中选择是否使用。实际交易中，我们看到的总是当前时间切片之前的盘口行情，以该盘口显示的对手价报单很可能因为网络延迟等原因导致无法成交（但部分情况也可能导致产生正滑点），如何用历史数据设计出更为契合实盘的成交方式便是交易模块需要解决的核心问题之一，其中，历史数据可分为Tick数据，分钟数据及日线数据三大类，对不同类型的数据在回测时的成交情况需分别讨论。