股票进阶-技术补充

前言

股票交易是一门复杂的艺术，成功的交易不仅依赖于对关键买卖点技巧的掌握，更需要投资者对市场中各种现象和指标有全方位的理解。本指南旨在拓展您在股票交易技术分析方面的视野，深入探讨换手率分析、量比分析、集合竞价分析、早盘交易分析等多个维度，同时融入交易过程中的心理调适和策略建议，助力您深刻把握股票交易的本质，从而提升投资决策的质量，在风云变幻的股票市场中稳健前行。

一、换手率分析

（一）换手率的 五 大意义

1. 换手率小于 1%：此情形表明个股流动性欠佳，交易活跃度低，买卖盘稀少，股价短期内价格波动通常较小，可操作空间有限。
2. 换手率 1% - 3% 以内：意味着股票活跃度适中，处于正常区间，这是较为常见的换手率范围，一般不存在异常交易情况。
3. 换手率 3% - 8% 以内：说明该股股性相对活跃，这种情况下股票值得投资者关注，因为可能蕴含着一定的投资机会。
4. 换手率 8% - 15% 以内：这显示股性相当活跃，往往是主力已经进场的信号。高换手率代表大量的买卖交易，此时股价可能会出现较大幅度的波动。
5. 换手率 15% 以上：此情况说明主力可能准备出货兑现利润，过高的换手率有主力抛售的嫌疑，投资者需要谨慎对待，以防股价大幅下跌带来损失。

（二）换手率计算方法

换手率=某一段时期内的成交量/流通股总数*100%

其中，成交量是指在特定时间段内股票成交的数量，单位通常为股；流通股总数是公司在市场上能够自由交易的股票数量，不包含公司内部持有的、受到限制交易的股票。

二、量比分析

（一）量比的定义与计算方法

量比是用于衡量相对成交量的重要指标，其计算公式为：

量比=现成交总手/(过去5日平均每分钟成交量*当日累计开市时间分钟)

例如，若过去 5 日平均每分钟成交量为 100 手，当日累计开市 240 分钟，现成交总手为 30000 手，则量比计算如下：

量比=30000/(100*240)=1.25

（二）量比小于 0.7 的情况

当量比小于 0.7 时，属于明显缩量状态。若此时股价缩量创新高，这表明主力高度控盘，筹码锁定良好。若均线处于上升趋势，那么盈利的概率极大。

三、集合竞价分析

（一）无主力介入情况

当股价波动较小且成交量也小的时候，这表明在集合竞价阶段没有主力资金参与，市场处于较为平静的状态。

（二）主力参与情况

若股价在集合竞价期间波动较大且成交量放大，这意味着主力资金已经参与到集合竞价中，此时市场活跃度较高。

（三）大单操作判断

在集合竞价过程中，如果出现大单时隐时现的情况，投资者需要仔细辨别主力的意图，然后再决定是否入场交易，以免陷入主力设下的陷阱。

四、早盘交易分析

（一）低开情况

若股票大幅低开甚至跌停开盘，这通常是主力资金撤离的信号，后续可能会出现抛售行为，投资者需密切关注。

（二）平开情况

平开可能意味着在股价上升初期，主力已经完成建仓，接下来可能会拉升股价，这是股价即将上涨的一种潜在信号。

（三）高开情况

股票高开存在两种可能情形：一是在股价震荡期，高开大概率是受到利好消息的刺激；二是在股价上涨末期，高开可能是主力诱多的手段，吸引散户买入后主力借机抛售，投资者要谨慎辨别。

五、其他交易要点

（一）股市真谛

1. 早盘大跌不割肉：早盘股价大幅下跌时，投资者不要急于卖出股票。因为早盘股价波动可能受到突发消息等多种因素影响，后续仍有反弹的可能性。
2. 尾盘大涨要减仓：当尾盘股价大幅上涨时，投资者应考虑适当减仓。这是为了防止次日股价出现回调，锁定部分利润。
3. 缩量上涨继续涨：若成交量萎缩但股价上涨，这种情况下股价可能继续上涨。这是因为筹码集中在少数持有者手中，市场抛压较小。
4. 缩量下跌持续跌：成交量萎缩且股价下跌时，股价可能会继续下跌，这表明市场买盘不足，缺乏推动股价上涨的力量。
5. 放量滞涨头部特征：当成交量放大但股价停滞不涨时，这可能是股价头部的特征，很可能是主力出货导致的。
6. 缩量止跌底部特征：成交量萎缩且股价停止下跌，这可能是股价底部的特征，表明卖盘力量已经减弱。
7. 天亮急涨必有回调：股价突然大幅上涨时，往往会随后出现回调。这是因为这种急涨可能缺乏基本面的支撑，只是短期的市场冲动行为。

（二）做趋势的人要注意

1. 趋势一旦形成，不会轻易改变：股价趋势形成后，通常具有一定的稳定性。这是因为趋势背后是市场资金持续推动的结果，资金的流向和力度决定了趋势的延续性。
2. 放量突破就跟进，跌破的话就走人：当成交量放大且股价突破关键价位时，投资者可以考虑跟进买入，这表明有资金推动股价上升。相反，当股价跌破支撑位时，投资者应及时卖出，以防止损失进一步扩大。

（三）买在分歧，卖在一致

当强势股票出现分歧时，尤其是市场龙头这种备受关注的股票，往往是投资者的进场机会。因为当市场对强势股的看法不一致时，可能存在价值被低估的情况。

（四）学会把握情绪

1. 操作不顺要学会静心：在交易过程中，如果操作不顺利，投资者要保持冷静，避免因情绪波动而进行情绪化交易，从而导致更大的损失。
2. 耐得住寂寞，才守得住繁华：投资者要有耐心，不被短期的市场波动所左右，这样才能获得丰厚的回报。在股票投资中，长期投资策略往往更能体现价值。

（五）行情不好时空仓为主

在市场行情不明朗时，投资者必须学会空仓等待。避免在不确定性较高的市场环境中盲目操作，从而减少不必要的损失。

声明：股票有风险，投资需谨慎。一切技术指标及经验不作为投资依据。