金融知识
量化橙同学
好好记录就是对曾经的负责,是对生命的珍视,对价值的保护,对勤奋的肯定,对灵魂的忠诚!
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历史辩证唯物主义下的金融业发展的思考*
历史辩证唯物主义下的金融业发展的思考*摘要:从历史唯物主义的角度来,金融是人类生产力发展到一定阶段的产物,金为黄金,融意味着分开流通之意。金融不是纯主观知识体系,而是基于客观经济规律的产物,是在不断的金融创新和协调金融风险的矛盾中逐渐完善。本文辩证的思考了在金融风险和金融创新这一对矛盾又对立统一的转化过程中,金融业实现了从定性发展到定量的过程。关于当下和未来,尤其是在金融科技以及人工智能的加成下,金融将向何处去,本文进行了构想和具体的阐述和讨论,并针对一些会存在的客观问题,进行了反思和建议。..原创 2020-11-29 10:27:59 · 1681 阅读 · 5 评论 -
量化投资学习——经济周期
周期对做量化交易其实很重要,这里会逐渐收录遇到的周期今天先收集一波:四大经济周期,文章来源四大经济周期先上图:康德拉季耶夫周期、基钦周期、朱格拉周期、库兹涅茨周期前苏联学者康德拉季耶夫提出了以科学技术为驱动的40-60年的长经济周期“康德拉季耶夫周期”,简称“康波理论”或“长波理论”。康波理论认为科学技术是生产力发展的动力,因此生产力发展的周期由科学技术的发展决定。在40-60...原创 2020-03-09 00:15:43 · 1085 阅读 · 0 评论 -
量化投资学习——基本面选股因子
不同行业的因子数据可比性较差,银 行业的因子值明显高于其他的行业,国防军工和计算机 则明显低于其他行业。所以我们需要对因子进行行业中性化处理,消除行业间 的差异对因子值的影响...原创 2019-04-03 15:59:37 · 2942 阅读 · 0 评论 -
量化投资学习——因子IC、IR的介绍
因子IC、IR的介绍:IC即信息系数(Information Coefficient),表示所选股票的因子值与股票下期收益率的截面相关系数,通过 IC 值可以判断因子值对下期收益率的预测能力。信息系数的绝对值越大,该因子越有效。IC为负表示因子值越小越好,IC为正表示因子值越大越好。IC的计算方法是:计算全部股票在调仓周期期初排名和调仓周期期末收益排名的线性相关度(Correlation)。I...原创 2019-04-16 09:23:44 · 64772 阅读 · 1 评论 -
量化投资学习——资料收集和整理
大佬们的经验帖:Quant 实习申请总结[转自丁丁笑笑生]大神分享各家quant面试题目经典教材:Stochastic calculus for finance I&II 大佬整理的资料:史上最全quant资料量化交易面试整理:面试经典书籍百度云盘分享整理:链接:https://pan.baidu.com/s/1CgCOvv82XmPI84iv...原创 2019-05-13 23:29:38 · 1267 阅读 · 0 评论 -
量化投资学习——Boost多因子选股综述
最近毕设的课题选择是xgboost多因子选股,看了很多的文献首先第一个:《TS-Boost因子选股框架初探——机器学习实战系列之一》长江证券这篇研报的特点,是提出了一个新的模型,TS-Boost模型的特点是在于解决样本非同分布的问题(文中是这么说的),什么叫样本非同分布呢,众所周知,在多因子选股里面有两个非常著名的名词,一个叫面板回归,一个叫截面回归,顾名思义,就是一个输入的是全部股票的...原创 2019-05-12 11:29:05 · 3510 阅读 · 0 评论 -
量化投资学习——Dealing with the Inventory Risk A solution to the market making problem
这篇论文是一篇高频交易做市的论文,怎么说呢,很难,部门leader给我的时候,我就发现很熟悉,原来是实验室小老板给过的很难的那篇,来来来,大家跟着我的思路,我们一起把这个论文扒一扒。AbstractMarket makers continuously set bid and ask quotes for the stocks they have under consideration. H...原创 2019-07-02 16:06:06 · 1042 阅读 · 1 评论 -
量化投资学习——布朗运动、伊藤引理、BS 公式
这里谈一谈为什么布朗运动对股价进行描述是被投资界所接受。本篇文章的来源有这么几个,后续还会不断补充,想看大师之言的请直接跳转,这篇是我二次加工的笔记。布朗运动、伊藤引理、BS 公式(前篇)布朗运动、伊藤引理、BS 公式(后篇)首先讲一下布朗运动在金融里的应用吧,这个东西至少要被人广为接受才能作为一项理论的基础。这就是Black-Scholes期权定价公式(又称 Black-Sch...原创 2019-07-02 16:45:18 · 4158 阅读 · 0 评论 -
量化投资学习——限价订单簿研究综述
限价指令簿描述性研究概述随着限价指令簿数据可获得性增强,许多学者开始对限价指令簿进行描述性 实证研究。Biais、Hillion 和 Spatt(1995)对巴黎股票交易所的限价指令簿和订单 流特征进行了详尽的实证分析,是指令簿研究领域的经典文献,其主要发现包括: 最优报价处的指令簿斜率较陡,指令簿上的价格安排是弱凹的,近似线性;买卖 价差显著大于最小报价单位,表明价格的离散性具有内生性;价差...原创 2019-07-14 13:23:18 · 2388 阅读 · 0 评论 -
量化投资学习——行业轮动规律
行业轮动,医药股是防御股,因为此时还要看病,牛市时候,具备想象力的股票表现比较好经济起步的时候:可选消费,有钱就买,没钱不买的,买车旅游等继续向好:牛市顶端,能源股表现最好经济衰退:必选消费,吃饭,饮料熊市:医药行业轮动介绍:https://wenku.baidu.com/view/8466cfd4b9f3f90f76c61b62.html行业轮动链接:https:/...原创 2019-04-03 15:32:54 · 1157 阅读 · 0 评论 -
pymongo根据日期索引获取的数据为空
pymongo根据日期索引获取的数据为空,这个问题今天下午困扰了我快一个多钟头,最后的结果,毫无疑问又是一个比较低级的错误数据库里的数据都在啊,时间段也没问题,为啥就是没数据呢,很有可能你就是犯了我犯得错误,传入的日期只是一个string,并没有使用datetime.strptime(startDate, '%Y%m%d')进行修改,改过之后,就能够拿到数据了。~~~如下所示def t...原创 2018-12-13 17:57:09 · 752 阅读 · 0 评论 -
【重要】股票收益互换
以海通证券为例,股票收益互换有以下三种业务类型:1. 投资者支付海通证券固定利率,海通证券支付客户标的资产的浮动收益;2. 海通证券支付投资者固定利率,投资者支付海通证券标的资产的浮动收益;3. 投资者支付海通证券标的资产A的浮动收益,海通证券支付投资者标的资产B的浮动收益。 股票收益互换业务最吸引投资者的莫过于杠杆交易,投资者可以以较少的资金,利用杠杆关系获取更多的股票...转载 2018-12-10 09:06:27 · 4421 阅读 · 0 评论 -
股票证券名词解释汇总
一、基础知识部分1、资本市场:资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场,资金需求者通过资本市场筹集长期资金,通过货币市场筹集短期资金。2、股票:股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证,代表着其持有者对股份公司的所有权。具有以下基本特征:不可偿还性,参与性,收益性(股票通常被高通货膨胀期间可优先选择的投资对象),流...转载 2018-12-10 09:39:46 · 1241 阅读 · 0 评论 -
z分数
总体z分数: 。其中μ为总体平均值,X-μ为离均差,σ表示总体标准偏差 [1] 。z的绝对值表示在标准差范围内的原始分数与总体均值之间的距离。当原始分数低于平均值时,z为负,以上为正。其中,计算z需要总体平均数和总体标准偏差,而不是样本平均值或样本偏差。 它需要知道总体参数,而不是从感兴趣的总体中抽取样本的统计数据。但可以使用随机样本来估计标准偏差。z分数测量实际数据的平均距离...原创 2018-12-10 10:17:03 · 3875 阅读 · 0 评论 -
超额收益率
转自百度百科超额收益率超额收益率是指超过正常(或预期)收益率的收益率,它等于某日的收益率减去投资者(或市场)当日要求的正常(预期)收益率之差。超额收益率是股票的实际收益率与其正常收益率的差,其中正常收益率是在该事件不发生时的预期收益率。这里我们采用上述的参数估计期数据来估计正常收益率,此处选用市场模型,其表述为: Rit = αi + βiRim + εit其中,Rit是股票i在t时期...转载 2018-12-10 11:09:33 · 4394 阅读 · 0 评论 -
数字货币量化投资文献综述(二)
《“Know When to Hodl 'Em, Know When to Fodl 'Em”: An Investigation of Factor Based Investing in the Cryptocurrency Space》数据特征:利用11个数字货币的行情和发行数据,构造了动量、价值和caryy因子:动量因子为前一周的回报价值因子为当前市场价值与区块链中$-val...原创 2018-12-17 10:59:40 · 1503 阅读 · 0 评论 -
量化投资学习——PE、PB、PS、ROE、EPS含义及计算公式
PE、PB、PS、ROE、EPS含义及计算公式PE:市盈率 = 股价 / 每股盈利=总市值 /净利润PB:市净率=股价 / 每股净资产=总市值 /净资产PS:市销率=股价 / 每股收入=总市值 / 销售收入ROE:净资产收益率=报告期净利润/报告期末净资产EPS:每股盈余=盈余 / 流通在外股数 or 每股收益=期末净利润 / 期末总股本PE:Price...原创 2019-04-11 09:06:43 · 36239 阅读 · 0 评论 -
量化投资学习——一些牛比的量化投资公司
Jane StreetJane Street是华尔街最神秘的交易公司,以关注科技和股票交易而闻名,去年他们总交易额达到了5万亿美元。Jane Street公司成立于2000年,目前拥有600多名员工,每天股权交易量高达130亿美元。有消息人士透露,Jane Street其实从去年开始就“低调”进入了加密市场,他们可能是受到了美国资本高频交易公司DRW的启发,后者在2014年通过旗下子公司...原创 2019-04-15 17:00:01 · 2223 阅读 · 0 评论 -
现货里面的持仓、结算、现手、增仓
现手一列的数字表示在该时刻该成交价格成交的批量手数,其中颜色红色代表着当前成交价格相较于上一成交价格是上涨的,颜色是绿色代表着成交价格与之前相比是下跌的,颜色是灰色的代表着成交价格与之前的持平。 增仓一列中的数字表示在该时刻该成交价格该成交数量的交易对持仓量的影响,如果该数字为正,即持仓量增加,如果该数字为负,即持仓量减少,如果为0,则持仓量不变。其颜色变化与现手中颜色变化原理一致。...原创 2018-12-06 16:05:43 · 1464 阅读 · 0 评论