松鼠宽客的博客

量化策略开发，高质量社群，交易思路分享等相关内容大家好，今天我们来分享gp08策略。千呼万唤始出来，由于xxx原因（不便说，好奇的可以私聊我），我们从9月份开始，后面分享的策略不论是回测还是实盘都是基于Bigquant平台，因子研究稍晚时间会为大家提供自研系统。老规矩，我们先来分享一下实盘业绩，如下图所示：近期持仓就不给大家展示了，因为有很多客户实盘跑的，以免给各位实盘老板泄露持仓计划。

量化策略开发，高质量社群，交易思路分享等相关内容大家好，今天我们来聊一下，股票社群策略绩效实盘总结。众所周知，2023年我们开设了新的社群——股票社群。该社群宗旨是在尽可能简单有效逻辑下，降低因子复杂度。从而达到大家对策略理解性，与实盘便捷性。在近半年内，我们采用qmt进行策略基础研究，利用果仁进行实盘，好处是维护成本接近0。

其中,Ri为股票i的预期收益率,Rf为无风险利率,Rm为市场收益率,βi衡量股票i的系统性风险。小市值策略基于市场定价有效性的假说,认为小市值股票由于研究覆盖率低和流动性差,常常被低估定价,表现出较强的超额收益潜力。柱状图越依次往下，策略稳健型越好。为控制风险,我们应选择适度的市值范围，结合其他逻辑，通过选取一定数量的股票来分散非系统性风，但风险无法完全规避，需要对策略进行持续监测与调整。小市值股票具有SMB和HML溢价,按Fama-French模型应获得超额收益,但该超额收益常被忽略,导致其被低估定价。

因为权益市场不带杠杆的原因，所以类马丁策略不会出现爆仓，当然这里面也有一个很重要的前提假设（类似数学假设，假设不成立，结论不成立，大家注意）——那就是要选品种，只有选好了品种，配合合适中枢基准价和网密度，这3个要素集齐了，就可以召唤“神龙”了。策略层面我们在这第一版中设定的很简单，固定手动调整的benchmark_price、交易量，以及固定的网密度，在日后迭代的版本中这一块会弄成自适应、或者某种逻辑指引下的动态调整模式，这是计划暂定的迭代2个方向。本策略仅作学习、交流使用，实盘交易盈亏投资者个人负责！

在上一期中，我们分享了技术多因子（外加一些基本简单的财务因子）策略，本期我们分享ETF轮动策略，该策略是历史所有策略中（包括期货社群、可达鸭社群分享的策略）最适合钱少、风险承受能力弱、投资交易理念落后与知识匮乏的投资者。那么问题来了，多个ETF指的是哪多个？这些具有一定特色的指数，根据一定简单标准也可以尝试纳入其中，由于具体篇幅有限，以及策略迭代性多等情况，上述逻辑和宽基指数并未在该版本中考虑，不过这是后续迭代重点。3、该策略迭代空间很大，例如轮动逻辑，宽基指数扩张，宽窄基混合，股债混合等等。

今天我们分享股票社群第一期的多因子策略。根据我们在12月份预售投票情况看，大家还是比较倾向于技术多因子和ETF轮动

提升算法的主要目的是将预测能力有限的单个弱学习器（例如决策树）组合 成一个集成强学习器。依据弱学习器的组合方式，可将集成学习算法分为两大种 类，一类为 Bagging 系列（并行方法），一类为 Boosting 系列（串行方法）。对于 多棵决策树，如果以 Bagging 的方式组合起来，可以得到上文中随机森林算法；如果以 Boosting 的方式组合起来，就得到了接下来的 AdaBoost 算法。AdaBoost 算法基本原理。

技术择时+行业因子+市值轮动。

超级趋势指标SuperTrend Indicator是一个在外汇交易中常用指标，它的设计者是Jason Robinson。它的主要用途是确定价格趋势，和进行趋势追踪。

1、加息周期结束可以开始定投，屯币操作。期间不提前屯2、降息开始后，可以加大定投力度，最好是等降息2-3次以上之后。1、美联储的货币政策的确是与BTC等加密数字货币的周期波动有相关关系。甚至某种程度可以说因果关系。2、在上一轮牛市中（2017年），联储资产负债表相关性并没有体现，反而是熊市中的加息，流动性收紧体现了出来。3、早在2013-2015整个资产负债表呈现45度上升情况，实际上BTC在这期间从几十（好像吧）不间断的上涨到几百，只不过这段整个市场并未有共识。...

超级趋势指标SuperTrendIndicator是一个在外汇交易中常用指标，它的设计者是JasonRobinson。它的主要用途是确定价格趋势，和进行趋势追踪。