商业汇票和承兑贴现入门

银行承兑汇票
- 定义：由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑，保证在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。
- 特点与流程：由银行承兑，信用等级高，流程包括申请、审核、承兑和付款。承兑银行在票据到期前承担付款责任，持票人到期可提示付款。
- 使用场景：广泛应用于大宗商品交易、工程项目、大型设备采购等领域，适用于信用等级较高的企业和机构。
商业承兑汇票
- 特点与流程：由企业自行承兑，信用等级相对较低，流程含签发、背书、提示付款等，承兑企业负责到期履行付款义务，持票人到期可向其提示付款。
- 使用场景：适用于信用等级较高的企业间交易，如长期合作伙伴、大额订单等。

法律法规

相关法律法规依据：主要包括《中华人民共和国票据法》《电子商业汇票业务管理办法》等，操作须符合规定，否则视为违法。
违规处理及法律责任：违反票据法规定的操作将受法律制裁，包括罚款、刑事责任等，违规操作可能损害持票人权益，承兑人和背书人需担相应责任。

票据流转过程

出票
- 出票人责任：是商业汇票签发者，负责填票据要素，承担到期付款责任，确保票据真实合法。
- 出票流程：包括填写票据要素、交付票据、背书转让等步骤，需按规定程序填写，保证要素齐全正确。
背书转让
- 背书规则：持票人将票据权利转让给他人的行为，应记载背书人名称和背书日期，可多次进行，每次需按规记载。
- 注意事项：背书人要确保票据真实性，避免伪造、篡改，妥善保管票据以防丢失或被盗。
提示付款
- 付款期限：通常为票据到期日前的一段时间，具体依票据类型和约定而定，持票人应在期限内提示付款，逾期可能影响付款。
- 操作流程：持票人提示付款时，需向承兑人或付款人提交票据并提供必要证明文件，承兑人或付款人收到后应及时审核并履行付款义务。

风险管理

常见风险类型
- 信用风险：指承兑人或付款人无法按时履行付款义务的风险，源于其信用状况，持票人可通过了解信用记录评估。
- 操作风险：因内部流程、人员失误或系统故障等导致的风险，源于票据流转中的错误操作或系统故障，持票人应规范操作避免人为错误。
风险防控措施：包括内部控制、外部监督。

承兑银行

主要职责

审查与承兑：出票人申请后，严格审查出票人资信状况（经营、财务、过往信用等）及交易背景（审查合同、发票等），符合要求后在汇票上承兑，注明 “承兑” 字样并签章，承诺到期无条件付款。
到期付款：汇票到期，持票人在提示付款期内提示付款，银行审核票据真实、背书连续等符合要求后，无条件支付票面金额，保障持票人权益。

准入条件与要求

对出票人的要求：需是在承兑银行开立存款账户的法人及其他组织，与银行有良好业务合作关系，有稳定经营收入来源，具备按时缴存保证金及到期补足差额款项（如有）的能力，信用状况良好，符合银行信贷条件。
银行自身要求：具备开展承兑业务资质许可，遵循金融监管规定开展业务，合理控制业务规模和风险，有完善风险管理体系，有足够资金储备保障兑付能力。

重要意义

助力企业资金周转：出票企业借助银行信用，缴纳一定比例保证金（低于票面金额）开具汇票用于支付，相当于获得融资渠道，缓解资金压力，助企业扩大经营、参与更多商业交易。
增强票据信用保障：银行承兑汇票因银行信用背书，信用等级提高，更易被接受，流通性增强，促进商品和服务流通及企业间贸易往来和资金结算。
风险管控
- 信用风险防控：持续监控出票人经营和财务状况，发现问题要求其采取补救措施（如追加保证金、提供担保等），通过内部信用评级系统动态评估，合理确定承兑额度。
- 操作风险防范：银行内部有严格票据业务操作流程和规范，各环节有岗位制衡机制和审核制度，防止内部违规操作，采用先进防伪和鉴别手段防范外部票据诈骗。

银行承兑汇票（简称 “银承”）

保证金方面

缴存保证金：企业申请开具银行承兑汇票时，通常需要向承兑银行缴存一定比例的保证金。保证金比例并非固定不变，会根据企业的资信状况、与银行的合作关系以及具体业务情况等因素有所不同，一般在票面金额的 10% - 100% 之间波动。例如，若企业资信状况良好、与银行长期保持深度合作且交易背景可靠，可能只需缴存 30% 的保证金就能开具相应额度的银行承兑汇票；但如果企业新成立、资信情况不明朗，银行可能要求其缴存 100% 的保证金。这部分保证金在汇票存续期间会被冻结，限制了企业对这部分资金的自由使用，相当于企业付出了相应资金的流动性成本。

手续费方面

支付手续费：银行会针对开具银行承兑汇票的业务向企业收取一定的手续费。手续费率通常按照票面金额的一定比例来计算，常见的手续费率大致在万分之五左右，但不同银行可能会根据自身经营策略、市场竞争等情况进行适当调整。比如，企业开具一张票面金额为 1000 万元的银行承兑汇票，按万分之五的手续费率计算，就需要向银行支付 5000 元的手续费。这是企业实实在在需要付出的一笔费用，用于补偿银行在开展承兑业务过程中的运营、管理等成本。

潜在的资金补足责任

到期差额补足：如果汇票到期时，企业缴存的保证金不足以支付票面金额（例如保证金只缴纳了票面金额的 50%，而到期需全额兑付），企业有责任补足差额部分。这要求企业在汇票到期前要做好资金规划和安排，确保有足够的资金来履行这一责任，否则可能面临信用受损以及法律风险等不良后果。例如，票面金额 500 万元的汇票，保证金缴存了 250 万元，到期时企业就得另外准备 250 万元用于兑付剩余款项。

信用成本方面

影响信用评级：银行在审核企业的承兑申请以及后续对汇票的管理过程中，会密切关注企业的经营、财务等状况。企业开具银行承兑汇票的行为及后续履行相关责任的情况，会影响其在银行系统内的信用评级。如果企业未能按时、足额履行相关义务，如未按要求缴存保证金、到期不能补足差额等，可能导致其信用评级下降，进而影响未来与银行的合作，比如在后续申请贷款、开具新的承兑汇票等业务时面临更严格的审核条件、更高的利率水平或者直接被拒绝等情况，从长期来看，这也是企业为使用银行承兑汇票而付出的一种潜在成本。

财务成本与管理成本方面

财务成本增加：企业需要安排专门的人员来跟进银行承兑汇票相关业务，从申请、缴存保证金、记录台账到汇票到期兑付等一系列环节，都需要投入人力、物力进行管理，这增加了企业的内部管理成本。同时，由于保证金被占用以及可能存在到期补足资金等情况，也在一定程度上影响了企业整体的资金运作效率，增加了财务成本，例如可能需要额外筹集资金来应对到期兑付等情况，增加了融资成本或资金占用成本。

总之，企业使用银行承兑汇票虽然能获得一定的资金融通便利等好处，但也需要付出上述多方面的成本、承担相应责任，企业需要综合权衡利弊后合理使用这一金融工具。

票据要素

基本当事人要素

出票人：签发票据的人或单位，是票据创设主体，在银行承兑汇票中通常是在承兑银行开立存款账户的企业等法人或其他组织，按规填写票据内容，承担相应票据责任。
收款人：票据最初设定接收款项的对象，由出票人指定，有权凭票据向付款人或承兑人要求支付票面金额。
付款人（承兑人，在承兑汇票中）：出票人记载的委托其支付票据金额的人或单位，银行承兑汇票中承兑银行经审查承兑后成为承兑人，商业承兑汇票中通常是与出票人有交易关联的企业等主体，要履行到期付款义务。

记载事项要素

表明 “汇票” 的字样：明确票据类型，便于按汇票规则进行后续流通、兑付等操作。
无条件支付的委托（命令）：体现支付性质无条件，保障持票人收款权益，付款人不得以非法定理由拒绝付款。
确定的金额：明确记载具体支付金额，大小写需一致，是付款人履行支付义务的数额标准。
付款人名称：写明准确名称，便于持票人知晓提示付款对象，利于票据流转各环节对接。
收款人名称：准确记录全称，用于明确票据权利归属，名称须准确无误，否则影响票据有效性及收款等流程。
出票日期：记录票据签发时间，对计算付款期限、提示承兑期限、提示付款期限等有重要作用。
出票人签章：出票人对所签发票据负责的重要体现，签章须符合法定要求，缺合法签章票据无效。

其他相关要素

付款日期（到期日）：规定票据付款时间，即期票据见票即付，远期票据明确具体到期时间，持票人到期提示付款。
付款地：明确付款地点，涉及持票人提示付款地域范围等，便于操作执行及确定法律适用情况。
出票地：记录票据签发地点，对确定票据相关法律关系、适用法律规则有一定意义。
此外：票据流通转让中涉及背书等相关要素（如背书人、被背书人、背书日期、背书签章等），关乎票据权利转移及流转合法性。

背书

定义

持票人在票据背面或粘单上记载有关事项并签章，将票据权利转让给他人或授予他人行使的票据行为，实现权利合法转移或授权他人行使部分权利。

目的及作用

票据权利转让：企业间常用方式，如用未到期汇票支付货款，提高支付效率，促进商业流通。
委托收款：持票人不方便亲自提示付款时，委托信任的金融机构等代为收款，背书注明 “委托收款” 字样等相关内容，让被背书人依此行使权利。

背书的构成要素

背书人：进行背书操作、转让票据权利或授予相关权利的持票人，是票据权利出让主体，需是合法权利人，按法定要求签章并对背书行为负责。
被背书人：接受票据权利转让或被授予相关权利的人或单位，接受背书后依法取得相应票据权利，可继续背书或到期提示付款等。
背书日期：虽非绝对必要记载事项，但对确定背书先后顺序、判断票据权利转移时间有作用，建议准确记载。
背书签章：背书人须在票据背面或粘单上合法签章，符合票据法规要求，签章是背书行为生效的重要标志，缺合法签章背书无效。

背书的种类

转让背书：以转让票据权利为目的，实现票据在不同主体间流转，用于支付、结算等功能，多数商业背书属此类。
非转让背书：包括委托收款背书和质押背书。委托收款背书用于委托他人代为收款；质押背书是持票人将票据作质押物为债务担保，被背书人取得质权，债务履行完毕质押关系解除后，票据权利回归原持票人。

背书的相关要求及注意事项

连续性要求：票据背书应连续，即转让票据的背书人与受让票据的被背书人在票据上的签章依次前后衔接，背书连续持票人才能合法行使票据权利，否则相关方有权拒绝付款等操作。
不得附有条件：背书记载事项应无条件，附条件不具票据法上的效力，票据转让等行为按正常无附带条件规则进行。

银行承兑汇票的贴现

定义

银行承兑汇票贴现是指持票人在汇票到期日前，为获取资金，将未到期的银行承兑汇票转让给银行或其他金融机构，金融机构按票面金额扣除一定的贴现利息后，把余额付给持票人的票据行为。简单而言，就是持票人提前将汇票变现，但需付出相应利息成本。

贴现主体

银行：
多数情况下，持票人倾向向银行申请贴现。银行有着规范的业务流程、相对合理的贴现利率以及较高的信誉保障。像国有大型银行、股份制商业银行等都会开展此项业务，不同银行的贴现政策和利率会依据市场情况、自身资金状况等因素存在差异。
其他金融机构：
除银行外，部分正规的财务公司等金融机构也能提供贴现服务。一些财务公司贴现操作可能相对灵活，贴现利率等方面呈现出自身特点，不过在选择时需重点考量其合规性与信誉情况。

贴现利息计算

计算公式：
贴现利息 = 票面金额 × 贴现利率 × 贴现期限（贴现期限通常按日计算，从贴现日到汇票到期日实际天数）。例如，一张票面金额为 100 万元的银行承兑汇票，贴现利率为年化 3%，贴现期限还有 90 天，那么贴现利息 = 1000000×3%×（90÷360） = 7500 元（一年按 360 天计算以便于金融业务核算）。
影响因素：
- 贴现利率：其高低受市场资金供求关系影响显著，市场资金充裕时，贴现利率往往较低；反之则升高。此外，不同银行、不同金融机构基于自身经营策略、风险偏好等设定的贴现利率也各有不同，比如大型国有银行通常利率相对平稳且偏低，而一些小型金融机构可能为吸引业务，利率会有一定波动且可能稍高。
- 贴现期限：期限越长，贴现利息越多，因资金占用时间变长。所以持票人若想减少贴现利息支出，可尽量选择在汇票临近到期时申请贴现，但也要综合考虑自身资金需求的紧迫性等因素。
- 票面金额：票面金额越大，相应的贴现利息绝对值越高，不过贴现利率一般不会因票面金额大小出现太大波动，主要还是基于整体市场情况和贴现机构自身标准。

贴现申请流程

准备资料：
- 票据相关资料：持票人需提供银行承兑汇票原件，保证票据真实、背书连续、无挂失止付等异常情况，同时准备与汇票对应的交易合同、发票等资料，用以证明汇票背后交易背景的真实性，这是贴现机构重点审查内容之一。
- 企业自身资料：通常要准备营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件（三证合一企业提供统一社会信用代码证复印件即可）、法定代表人身份证复印件、经办人身份证复印件（若经办人办理业务）以及授权委托书（经办人办理时需提供）等，这些资料用于证明持票人主体资格合法合规以及办理贴现业务授权的合法性。
向贴现机构提出申请：
持票人携带上述资料前往选定的银行或金融机构的相关业务部门，如银行的对公业务窗口或专门的票据贴现业务部门，填写贴现申请书，申请书内容涵盖持票人基本信息、汇票相关信息（如票号、出票日期、到期日期、票面金额等）以及贴现原因等重要内容，并提交所有准备好的资料。
贴现机构审查：
- 票据审查：贴现机构首先会对银行承兑汇票进行严格的真伪鉴别，利用专业的防伪技术、查询系统等核实票据真假，同时检查票据要素，如出票人、收款人、付款人名称填写是否准确规范，金额大小写是否一致，出票人签章是否符合要求等，确保票据合法有效且真实可靠。
- 交易背景与企业资质审查：会仔细审核交易合同和发票，确认交易是否真实发生、合同内容与汇票信息是否匹配等，并且对持票人企业的经营状况、信用情况等进行评估，通过查看营业执照等资料了解企业合法性以及查询企业信用记录等方式判断企业信用风险，以此综合确定是否接受贴现申请。
确定贴现额度与签订协议：
若审查通过，贴现机构会根据票面金额、贴现利率等计算出贴现利息和实付贴现金额，告知持票人，然后与持票人签订贴现协议，协议中明确双方的权利义务、贴现金额、贴现利息、付款方式以及相关违约责任等重要条款。
支付贴现款：
在签订贴现协议后，贴现机构按照约定扣除贴现利息后，将剩余的实付贴现金额支付到持票人指定的银行账户，至此，整个银行承兑汇票贴现流程完成。

贴现的优势

快速获取资金：
对于持票人，特别是急需资金周转的企业来说，无需等到汇票到期就能提前拿到现金，可及时解决企业当下的资金缺口问题，比如企业面临原材料采购、工资发放等资金需求但货款回笼又依赖于未到期汇票时，贴现是一种有效的资金融通方式。
融资成本相对可接受：
相较于民间借贷等其他融资渠道，银行承兑汇票贴现的利率在正常市场环境下相对合理，且利息计算明确，企业可根据自身资金使用计划和成本承受能力选择合适的贴现时机，在一定程度上控制融资成本。
操作相对简便：
只要持票人准备好合规资料，选择正规贴现机构，按既定流程操作，一般能较顺利地完成贴现。并且如今很多银行等金融机构也在不断优化贴现业务流程，提高办理效率，减少企业办理业务的时间成本。

贴现的风险与注意事项

利率波动风险：
市场贴现利率处于动态变化中，若持票人不能准确把握市场利率走势，在利率较高时申请贴现，会增加融资成本，所以需关注市场资金供求等影响利率的因素，合理选择贴现时机。
贴现机构信用风险：
虽然银行等正规金融机构信用相对有保障，但如果选择一些小型、不正规的金融机构，可能面临其资金实力不足、经营不善等情况，导致贴现款不能按时足额支付等问题，所以要优先选择信誉良好、资质合规的贴现机构。
票据瑕疵风险：
若提供的银行承兑汇票存在背书不连续、签章模糊、票据有涂改痕迹等瑕疵情况，贴现机构会拒绝贴现申请，所以持票人在取得汇票后要妥善保管并仔细检查票据的规范性和完整性。
交易背景真实性风险：
贴现机构对交易背景真实性审查越发严格，若持票人提供虚假的交易合同或发票等资料，不仅贴现申请会被拒绝，还可能面临相关的法律责任，因此务必确保交易背景资料真实可靠。

总之，银行承兑汇票贴现是企业资金运作常用手段，了解相关知识、流程及风险，有助于持票人更好地利用这一方式实现资金融通并规避可能出现的问题。