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文章平均质量分 78
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这个作者很懒,什么都没留下…
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POMM-week3
to be continued原创 2015-03-24 18:40:38 · 283 阅读 · 0 评论 -
POMM-week1
债券风险: 1.违约风险 2.通胀风险 3.流动性风险原创 2015-03-28 21:07:03 · 210 阅读 · 0 评论 -
POMM-week5
Lecture1 Black-Scholes-Merton模型 连续时间复利,无风险资产:B(t)=ertB(t) = e^{rt} 股票服从对数正态分布,即股票S(t)S(t)取对数后的值服从正态分布: lnS(t)=lnS(0)+(μ−12σ2)t+σt√z(t)\ln S(t) = \ln S(0) + \left( \mu - \frac{1}{2} \sigma^2\right)t原创 2015-04-01 14:12:46 · 246 阅读 · 0 评论 -
POMM-week4
单期模型→\to多期模型→\to连续时间模型 在连续时间模型里,会涉及到伊藤积分和布朗运动。 两个基本假设:完全市场和无套利很多金融模型都是通过一系列的假设使得模型非常简单,便于数学处理,然后慢慢的增加条件,逐步与实际相符,来测试之前的模型是否有很大变化。股票可以看做是到期日无限且执行价格为0的看涨期权。 对于保险而言,其定价可以由下式给出: C(t)=Et[e−r(T−t)C(T)]C(t原创 2015-03-29 21:32:12 · 328 阅读 · 0 评论