CTP报单交易指令（一）限价单

1. 1. 限价单的定义（LimitPrice）

限价指令是指执行时必须按限定价格或者更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按照客户的预期价格成交，但成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。目前，我国各期货交易所普遍都采用限价指令。

订单类型	指令类型	OrderPriceType	TimeCondition	VolumeCondition	备注
限价单	当日有效限价单	LimitPrice	GFD	AV
	FAK	LimitPrice	IOC	AV或MV	立即成交剩余指令自动撤销
	FOK	LimitPrice	IOC	CV	立即全部成交否则自动撤销

1. 1. 1. GFD(当日有效限价单)

GFD是当前交易日一直有效的委托，直到委托成交或者撤销，是目前国内交易所都支持的最普通的指令。

1. 1. 1. FAK(部成部撤)

TimeCondition=IOC + VolumeCondition=AV任何数量or MV最小数量

1、限价指令上的“立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK指令）”，指在限定价位下达指令，如果该指令下部分申报手数成交，该指令下剩余手数自动被系统撤销

2、在FAK指令下，可以设定最小成交数量也可以不设定最小成交数量。如果设定最小成交数量，在限定价位下达指令后，若成交的申报手数高于或等于最小成交数量，该指令下剩余申报手数自动被系统撤销；若可成交的申报手数低于最小成交数量，该指令下所有申报手数自动被系统撤销。如果不设定最小成交数量，在限定价位下达指令后，若该指令下部分申报手数成交，该指令下剩余申报手数自动被系统撤销

比如买入FAK单，数量为10手，MV为3手，价格为100 。

a：对手方最优价卖单，价格100为3手，那么FAK就直接成交3手，剩余撤销。

b：对手方最优价卖单，价格100为2手，那么FAK直接全部撤销。

最小数量：最小成交量

1. FAK单
   DCE：不支持组合，
   CZCE：支持组合
   SHFE：支持最小成交量
   1. 1. FOK(全成全撤)

TimeCondition=IOC + VolumeCondition=CV

限价指令上的“立即全部成交否则自动撤销指令（FOK指令）”，指在限定价位下达指令，如果该指令下所有申报手数未能全部成交，该指令下所有申报手数自动被系统撤销。比如买入FOK单，数量为10手，价格为100 。

a：对手方最优价卖单，价格100为3手，那么FOK单直接全部撤销。

b：对手方最优价卖单，价格100为12手，那么FOK单直接全部成交。

CZCE限价FOK单是伴随着期权仿真业务的上市增加的，只适用于期权，不适用于期货，支持期权和期权组合

1. 1. 各个交易所特点

中金所的一户四码：中金所采用不同的交易编码（套利，套保，投机，做市商），CTP后台根据客户的报入报单的投机套保标志映射到不同的交易编码（交易后台会根据投资者代码（InvestorID）+交易所代码（ExchangeID）+投保标志（HedgeFlag），去查交易编码表所得（中金所，不同的投保标志，如投机、套利、套保，会查得不同的交易编码），报入交易所时候会转换，全部采用投机。(除了报价，是做市商)。其他交易所，一户一码，不同的投保标志，均找到同一个交易编码，即此字段由后台填入，报入交易所是投机或者套保，同客户的投保标志。

上期所的平今和平昨：另外，上期所的报单指令，支持平今和平昨，不支持报入平。如果客户采用CTP，报入平，CTP默认将平转换为平昨。其他交易所必须报入平，不支持平今和平昨。统一先开先平，默认先平昨仓，再平今仓，昨今仓里面再按照成交编号，越小的越先平。因此，对应的上期的持仓数据也分别区分，昨仓和今仓（TU只显示一条持仓，是因为TU做了合并）。资金统一计算。

郑商所的特殊平仓：平仓时，只能报入平“投机”报单（即便用户报入平套保报单，CTP将标志改为投机报入交易所），平仓顺序为先投机单一仓、后组合、再套保；单一和组合里面再按照先平昨再平今，先开先平的原则。全部平完，再平组合（组合没有套保）特殊平仓规则，是否按照特殊平仓规则处理，通过sync.t_product的closedealtype字段判断，1表示采用特殊平仓规则，0不采用。

大商所：大商所的报单-