二、时间序列分析---滞后算子（lag operator）

§4.p阶差分方程
将$p$阶差分方程表示成为滞后算子形式：
$$(1-{\varphi }_{1}L-{\varphi }_2{L}^2-\cdots -{\varphi }_p{L}^p)y_t=w_t(15)$$

将上式左端的算子多项式分解为：
$$(1-{\varphi }_{1}L-{\varphi }_2{L}^2-\cdots -{\varphi }_p{L}^p)=(1-{\lambda }_{1}L)(1-{\lambda }_{1}L)\cdots (1-{\lambda }_{p}L)(16)$$

这相当于寻求$({\lambda }_1,...,{\lambda }_p)$使得下述代数多项式相等：
$$(1-{\varphi }_{1}z-{\varphi }_2{z}^2-\cdots -{\varphi }_p{z}^p)=(1-{\lambda }_{1}z)(1-{\lambda }_{1}z)\cdots (1-{\lambda }_{p}z)(17)$$

定义$\lambda =z^{-1}$，则可以将上述多项式左端表示成为(右端=0)：
$$({\lambda }^p-{\varphi }_1{\lambda }^{p-1}-{\varphi }_2{\lambda }^{p-2}-\cdots -{\varphi }_p)=(\lambda -{\lambda }_1)(\lambda -{\lambda }_2)\cdots (\lambda -{\lambda }_p)(18)$$

这意味着算子多项式的分解，就相当于求出差分方程特征方程的根。
如果差分方程的根相异，且全部落在单位圆内，则可以进行下述分式分解:
$$\frac{1}{(1-{\lambda }_{1}L)(1-{\lambda }_{1}L)\cdots (1-{\lambda }_{p}L)}=\frac{c_1}{(1-{\lambda }_{1}L)}+\frac{c_2}{(1-{\lambda }_{2}L)}+\cdots +\frac{c_p}{(1-{\lambda }_{p}L)}(19)$$

其中，
$$c_i=\frac{{\lambda }_i^{p-1}}{{\lambda }_1^{p-1}+{\lambda }_2^{p-2}+\cdots +{\lambda }_p^{p-1}},i=1,2,...p(20)$$

显然有：$c_1+c_2+\cdots +c_p=1(21)$
利用上述算子多项式分解，可以得到差分方程的解为:
$$\begin{gathered} y_t=\frac{1}{(1-{\varphi }_{1}L-{\varphi }_2{L}^2-\cdots -{\varphi }_p{L}^p)}{w}_t \\ =\frac{c_1}{(1-{\lambda }_{1}L)}{w}_t+\frac{c_2}{(1-{\lambda }_{2}L)}{w}_t+\cdots +\frac{c_p}{(1-{\lambda }_{p}L)}{w}_t \\ =c_1(1+{\lambda }_{1}L+{\lambda }_1^2{L}^2+\cdots )w_t+c_2(1+{\lambda }_{2}L+{\lambda }_2^2{L}^2+\cdots )w_t+\cdots \\ +c_p(1+{\lambda }_{p}L+{\lambda }_p^2{L}^2+\cdots )w_t \\ =(c_1+c_2+\cdots +c_p)w_t+(c_1{\lambda }_1+c_2{\lambda }_2+\cdots +c_p{\lambda }_p)w_{t-1}+\cdots \\ +(c_1{\lambda }_1^j+c_2{\lambda }_2^j+\cdots +c_p{\lambda }_p^j)w_{t-j}(22) \end{gathered}$$

通过上述方程通解，可以得到动态反应乘子为:
$$\frac{\partial y_{t+j}}{\partial w_t}=c_1{\lambda }_1^j+c_2{\lambda }_2^j+\cdots +c_p{\lambda }_p^j,j=0,1,2,...(23)$$

命题：
外生变量$w_t$对$y_t$现值的影响和外生变量$w_t$持续扰动对$y_t$的动态影响乘子是：
$$\frac{\partial }{\partial w_t}(\sum _{j=0}^{\infty }{\beta }^j{y}_{t+j})=\frac{1}{(1-{\varphi }_1\beta -{\varphi }_2{\beta }^2-\cdots -{\varphi }_p{\beta }^p)}$$

$$\underset{j\to \infty }{\lim }\left[\frac{\partial y_{t+j}}{\partial w_t}+\frac{\partial y_{t+j}}{\partial w_{t+1}}+\cdots +\frac{\partial y_{t+j}}{\partial w_{t+j}}\right]=\frac{1}{(1-{\varphi }_1-{\varphi }_2-\cdots -{\varphi }_p)}(左式的和表示长期乘数)$$

$proof:$将差分方程的解表示为：
$y_t={\phi }_1{w}_t+{\phi }_2{w}_{t-1}+{\phi }_3{w}_{t-3}+\cdots$
其中，${\phi }_j=c_1{\lambda }_1^j+c_2{\lambda }_2^j+\cdots +c_p{\lambda }_p^j,j=0,1,2,...$
设：
$\phi (L)={\phi }_{1}L+{\phi }_2{L}^2+{\phi }_3{L}^3+\cdots$
利用多项式算子表示：
$y_t=\phi (L)w_t$
$w_t$对$y_t$现值的影响可表示为：
$$\frac{\partial }{\partial w_t}(\sum _{j=0}^{\infty }{\beta }^j{y}_{t+j})=\sum _{j=0}^{\infty }{\beta }^j\frac{\partial y_{t+j}}{\partial w_t}=\sum _{j=0}^{\infty }{\beta }^j{\phi }_j=\phi (\beta )$$

注意到：
$\phi (L)={\phi }_{1}L+{\phi }_2{L}^2+{\phi }_3{L}^3+\cdots =[(1-{\lambda }_{1}L)\dots (1-{\lambda }_{p}L){]}^{-1}$
因此有：
$\phi (L)=[(1-{\lambda }_1\beta )\dots (1-{\lambda }_p\beta ){]}^{-1}=[(1-{\varphi }_1\beta -{\varphi }_2{\beta }^2-\cdots -{\varphi }_p{\beta }^p){]}^{-1}$
长期乘数相当于$\beta =1$的情形。