金融量化KDJ指标分析

金融量化KDJ指标分析

KDJ指标（也称随机指标）是一种技术分析指标，可以帮助判断股票价格趋势。通过计算股票价格动量,帮助投资者判断市场走势，是一种常用的技术分析工具。
KDJ主要包含以下几个方面。

一、基本组成

该指标由K、D、J三条曲线组成：

1. 当KD线高于50以上表示股价强势；低于50以下表示股价处于弱势；如果在50上下徘徊表示趋势不明；
2. 当KD线高于80，表示股价已经进入超买区，可能会出现价格回调或下跌的风险，可以考虑卖出；
3. 当KD线小于20，表示股价已经进入超卖区，可能会出现价格反弹或上涨的机会，可以考虑买入。

二、计算方式

K = (最近n日内的收盘价 - n日内的最低价) / (n日内的最高价 - n日内的最低价)×100；
D = MA(K, n)，其中MA表示移动平均线，n为移动平均线的周期；
J = 3K - 2D；
取值范围在0到100之间，通常以一个时间周期（如9天）为基础进行计算。

三、黄金交叉、死亡交叉

“黄金交叉”：J线、K线两线同时上穿D线，即形成“金叉”，表明股票价格处于上涨趋势，可以考虑买入；
“死亡交交”：J线、K线两线同时从高位下穿D线，即形成“死叉”， 表明股票价格处于下跌趋势，可以考虑卖出。

四、分析J线

1. 原则上J线上穿20就是买点，而卖点就是跌破之前的低点或跌破80日均线；
2. 当它在0以下反弹向上并穿越0，能够作为短线买点；相反，在100以上拐头向下跌穿100，能够作为短线卖点。

五、优缺点

优点：

1. KDJ指标在计算中不仅考虑收盘价，还把交易区间的最高价和最低价包括在内，可以更全面反映股票价格变动；
2. K值容易受价格震荡影响，D值作为其移动平均线，可以过滤K值中的假信号，发出更可靠的交易信号；
3. KDJ曲线组合运用，J值与100对比，可以提前发现股票超买超卖现象，有利于发现趋势反转；
4. KDJ指标计算方法简单，参数选择也较为固定，使用上比较简单，容易运用。

缺点：

1. KDJ曲线属于趋势跟踪型指标，对价格变动的响应有一定滞后性，不能做到提前预测；
2. 当市场处于震荡调整时，KDJ曲线交叉信号频繁，容易产生假买卖点，引发交易亏损；即产生钝化：
   如果KD线高于80以上持续3天，表示高档钝化；
   如果KD线低于20以下持续三天，表示低档钝化。
   一旦指标出现了钝化，超买超卖就没意义了。
3. 当股价已见顶但KDJ指标并未反映时，会出现“背离”，引发交易风险；

六、总结

总体来说，单一指标效果有限，需要结合多种指标，并辅以成交量分析，确定最佳买卖点位。同时基本面研究也必不可少，技术分析只是其中的一个手段，真正的操作需要考虑很多因素，具体情况还是要分析个股历史，看技术指标是否适用。