主要方法有三大类:基本分析法、技术分析法、量化分析法。
一、基本分析法:
又称为“基本面分析法”,是指根据经济学、金融学、财务管理及投资等基本原理,对确定证券价值及价格的基本因素进行分析,评估证券的投资价值,判断证券的合理价位,提出相应投资建议的一种分析方法。
理论基础在于,市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正。(两个假设:价值决定价格、价格围绕价值波动)
1、宏观经济分析:
主要讨论各经济指标和经济政策对证劵价格的影响。
(1)、经济指标:
- 先行性指标:可以对将来的经济状况提供预示性的信息,如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等;‚
- 同步性指标:与总体经济活动转变同步,如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等;
- ƒ滞后性指标:滞后于国民经济的变化,如失业率、库存量、银行未收回贷款