【程序员如何买基金三】场内场外交易的区别

最新推荐文章于 2023-07-04 19:46:12 发布

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分类专栏： # 投资理财知识文章标签： LOF基金场外交易与场内交易基金的场内外交易基金费率定投

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先搞明白一个普通概念，场外交易和场内交易的区别：场外交易（一级市场交易）就是直接向基金公司申购(通过之前讲过的直销人和代销人)，而场内交易（二级市场交易）就是消费者在证券市场内相互交易。

在第一篇谈过一级市场和二级市场的区别，一级市场是直接向发行方购买，二级市场是购买方之间的相互交易，一级市场与二级市场

主要区别体现在如下范围：
在这里插入图片描述

交易渠道不同

场内购买基金是在证券公司开户后，通过证券公司交易软件进行交易;而场外购买基金是通过银行柜台、网银、证券公司柜台、基金公司网站等渠道交易。在这里插入图片描述

场内的话只能在证券交易所进行交易。

总结：场外交易的平台类型多，方式灵活，100%可以赎回，场内的话万一没人买就凉了。场外胜。

交易对象不同

1 场内能购买的基金是LOF基金、ETF基金和封闭式基金和分级基金。场内基金不能做定投不能进行转换
在这里插入图片描述
查了下几个专有名词：

LOF基金：上市型开放基金，简而言之，就是LOF既可以普通场外交易，也可以通过股票账户在场内进行交易。
ETF即交易指数开放基金，是跟踪某一指数的可以在交易所上市的开放式基金。也就是之前提到的被动基金类型。ETF采用“实物申购、实物赎回”，投资者申购到的是一篮子股票，赎回的也是一篮子股票，且交易门槛一般是30万份以上，不建议申购赎回。建议直接在场内买卖。

封闭基金和分级基金段位比较高，之后基础的玩儿会了再来好好研究研究。

2 而场外可以购买全部开放式基金，包括LOF基金和部分ETF基金，场外基金大多数可以做定投和进行转换。

总结：场外交易的基金类型多，场内只支持少数几种，LOF基金场内外通吃，不错的选择。场外胜。

交易费用不同

场内交易和场外交易涉及的费用不同，从申购的角度来说：

场外交易：直接在一级市场申购，之间交易基金份额，基金公司把各种金融资产整合后生产为基金产品，然后附加各项管理费用最后确认基金的出厂价格，也就是：每日基金的净值。
场内交易：买卖双方约定好的价格。

从赎回的角度来说：

场外交易：以当天的出厂价格（基金净值）赎回基金份额。
场内交易：买卖双方约定好的价格。

不同投资金额，场内外费用差别会很大。因为证券账户的佣金一般为万分之三，当然我中信建投开的户是万分之2，也就是0.02%但有一点佣金最低标准是5元，而场外基金一般为1.5%的手续费，经常遇到折扣为一折，那么就是0.15%。

如果投1000元，场内5元（万二为0.2元不足5元按5元算），场外1.5元（按照费率：0.15%）,场内高。
如果投10000元，场内5元（万二为2元不足5元按5元算），场外为15元（按照费率：0.15%），场外高。

综上：在基金交易价格一定的情况下，资金量多的时候选场内交易（还要确认有没有5元限制，咨询下券商，可以讲价），资金量少的时候选场外交易。

同时要注意基金的场内外价差，一般情况下场内外互通，不会有太大的价格差异，但是当场外申赎暂停的时候，只能场内买卖，场内的价格会大幅偏高，当申赎恢复时候又会大幅降低，这个时间段要注意。但是场外转场内还是比较麻烦的，需要办理转托管手续。

场外基金如何转到场内呢?
首先，投资者按照拟转入证券营业部的要求，至转入方办妥开户手续，获知该证券营业部在深交所席位号码(6位数字)
其次，正常交易日(T日)，至转出方代销机构，按要求办理跨系统转托管业务，按照转出方要求携带有效身份证明文件、银行账户卡等相关材料，至转出方(原销售网点)办理转托管申请手续
最后，T+2日起，投资人可在转入的证券营业部场内系统查询基金份额到账情况，也可以在场内进行交易。

总结：在基金交易价格一定的情况下，资金量多的时候选场内交易，资金量少的时候选场外交易，计算一下这个节点应该是3333元，大于3333场内低些。由于场外转场内比较麻烦，其实个人倾向于2万以下的额度，选择场外方便。