未来期货市场程序化交易会不会取代主观交易？

炒股自动化：申请官方API接口，散户也可以
python炒股自动化（0），申请券商API接口
python炒股自动化（1），量化交易接口区别
Python炒股自动化（2）：获取股票实时数据和历史数据
Python炒股自动化（3）：分析取回的实时数据和历史数据
Python炒股自动化（4）：通过接口向交易所发送订单
Python炒股自动化（5）：通过接口查询订单，查询账户资产

---

股票量化，Python炒股，CSDN交流社区 >>>

---

程序化交易在速度方面有着无与伦比的优势。在期货市场这样瞬息万变的环境里，它能够在极短的时间内对市场变化做出反应。比如在价格波动剧烈时，它可以瞬间捕捉到信号并执行交易指令，这种速度对于高频交易来说是至关重要的。它几乎不存在人为操作时的延迟，从而能抓住更多转瞬即逝的交易机会，这是传统主观交易难以企及的。

严格的纪律性保障

程序化交易具有很强的纪律性。它按照预先设定好的算法和规则来执行交易，不会受到人类情绪的干扰。在市场中，投资者很容易因为恐惧或者贪婪等情绪而做出冲动的交易决策。而程序化交易能够始终如一地执行交易策略，无论是盈利还是亏损，都能按照既定规则进行止损或者止盈操作，确保交易的稳定性和可预测性。

程序化交易具备强大的数据处理能力。它可以处理大量的历史数据，从这些数据中挖掘出潜在的交易模式。通过复杂的统计分析，它能够识别出一些人类难以发现的市场规律。它可以分析多年的价格走势、成交量等数据，找到价格波动的周期性规律或者不同品种之间的相关性，从而为交易决策提供有力依据。

在风险管理方面，程序化交易有着自动化的优势。它能够自动执行止损和止盈等操作，有效地控制风险。当市场走势不利时，它可以按照设定的止损点及时平仓，避免损失进一步扩大。而在盈利达到一定程度时，也能按照止盈规则锁定利润。这种自动化的风险管理措施，使得交易更加稳健和安全。

主观交易具有很强的灵活性和创新能力。在期货市场中，经常会有一些非量化的因素影响市场走势，如突发的市场新闻、宏观经济政策的调整等。主观交易者能够根据这些即时信息迅速做出判断并调整交易策略。当突发重大国际事件时，主观交易者可以凭借对事件的理解和市场的敏锐感知，快速决定是做多还是做空，而这是程序化交易难以做到的。

直觉与经验的价值

资深的主观交易者凭借多年积累的经验和市场直觉，能够在特定情况下做出超越数据的决策。这种直觉是在长期的市场交易中逐渐形成的，是对市场规律的一种本能反应。在市场出现一些微妙变化但尚未形成明显数据趋势时，主观交易者可能凭借直觉感觉到市场即将反转，从而提前做出交易决策，这是程序化交易系统单纯依靠数据和算法无法实现的。

快速适应变化的能力

当市场结构突然发生变化时，主观交易者可能会更快地调整策略。程序化交易往往依赖于既定的模型，如果市场结构发生较大变化，就需要重新编程或者优化模型，这需要一定的时间。而主观交易者可以凭借自身的经验和对市场的理解，迅速调整交易思路，适应新的市场环境，保持交易的有效性。

市场并非总是遵循历史规律，存在很多非线性行为和极端事件。人类能够更好地理解和适应这种复杂的市场情况。主观交易者可以从宏观和微观等多个角度去分析市场，综合考虑各种因素，包括政治、经济、社会等方面的因素对市场的影响。而程序化交易更多地是基于历史数据和既定模型，在处理这些复杂的、不规律的市场情况时可能会存在局限性。

互补的交易模式

当前的发展趋势表明，程序化交易和主观交易更多的是一种互补关系，而非一方完全取代另一方。在实际的期货交易中，许多交易者采用“混合策略”，将量化模型与人工判断相结合。利用程序化交易来执行一些常规的、基于数据的交易策略，同时结合主观交易者对市场特殊情况的判断来调整交易方向和规模，从而达到更好的交易效果。

随着人工智能和机器学习技术的不断进步，程序化交易系统正变得越来越智能。它能够处理更加复杂的决策情况，例如对一些模糊信息进行分析和处理。但是，尽管如此，它仍然不能完全模拟人类的全面判断能力。人类交易者可以综合考虑各种复杂的社会、文化、政治等因素，而这些是目前的智能化程序难以完全涵盖的。

未来的期货交易可能更多地依赖于人机协作的模式。一方面，程序化交易可以利用其高效的执行能力和大数据分析能力，快速处理大量的市场数据并执行交易指令。另一方面，交易者可以凭借自己的市场洞察力和决策能力，对程序化交易的结果进行评估和调整。在程序化交易发现一个潜在的交易机会时，交易者可以根据自己对市场的宏观判断来决定是否参与该交易，以及调整交易的规模等。

不同的期货市场、不同的交易品种以及不同的交易周期对交易方式有着不同的需求。在一些流动性高、价格波动规律相对稳定的市场或者交易品种中，程序化交易可能会更加有效。例如在一些成熟的大宗商品期货市场，程序化交易可以利用其数据处理优势挖掘价格规律。而在一些新兴的、受政策影响较大或者价格波动较为复杂的市场或品种中，主观交易可能依然占据优势，因为主观交易者能够更好地应对复杂多变的情况。

期货市场中，程序化交易和主观交易各有其独特的优势和价值。它们在未来不会是一方完全取代另一方的关系，而是会相互融合、相互补充。随着技术的不断发展，这种融合的趋势会更加明显，期货市场的交易方式也会变得更加多元化，以适应不同的市场需求和交易场景。

相关问答

程序化交易在速度方面具体如何体现优势？

程序化交易系统能在极短时间内响应市场变化，如价格波动时瞬间捕捉信号执行指令，这在高频交易里很关键，不像主观交易易有延迟。

主观交易者的直觉是如何形成的？

主观交易者的直觉是经过多年市场交易，在不断观察价格走势、成交量等因素，经历各种市场情况后逐渐形成的对市场规律的本能反应。

为什么说两者是互补关系？

因为程序化交易有速度、纪律性优势，主观交易有灵活性等优点。许多交易者采用混合策略，结合两者长处，如用程序执行常规策略，主观判断调整特殊情况。

智能化的程序化交易还有哪些不足？

虽然智能化程序化交易能处理复杂决策，但难以完全模拟人类综合考虑社会、文化、政治等多因素的全面判断能力。

人机协作在期货交易中有哪些表现？

在期货交易中，程序可利用数据处理能力发现机会，交易者凭借宏观判断决定是否参与、调整规模等就是人机协作的表现。

哪些期货市场适合主观交易？

新兴的、受政策影响大或者价格波动复杂的期货市场适合主观交易，因为主观交易者能更好应对这些复杂多变的情况。