手把手教你挑选基金

基金怎么挑？

选基金就是选基金经理，这话没错。

但是容易被忽略的，是资产配置问题。

你是想投股票还是想投债券？你想投蓝筹股还是创业板？消费品还是科技股？

方向可能直接决定了你的预期收益

基金的类型

在支付宝基金排行里,大家可以看到,基金有不同的类型:

混合型,    股票型,    债券型,    指数型,    FOF型,    QDII型

股票型基金 Stock Fund

先来说说股票型,至少有80%的钱是投到股票里面去的基金。

股票型的基金整个体量并没有我们感觉的那么大，国内股票型基金只占整个基金市场的9%。

加上混合型基金，也只占到基金市场的1/3。

相比于债券，股票是大家听得比较多的，股票里面细分会更细一些。

如果你看好特定的领域，比如军工，医疗，科技，消费等等，那可以去投这个领域内的股票型基金。

股票型基金的长期预期收益率大概在 6% - 20%。

债券型基金 Bond Fund

同样，是指至少有80%的钱是投到债券里面去的基金。

债券一般就是指国债和公司债，这个是基金市场的大头之一，上图可以看到，占比是达到 27%。

债券型基金的风险会比股票型小，所以预期收益率是比股票型低一些的，大概在 3% - 8%。

注意是预期收益，不是保证收益。

货币型基金 Money-Market Fund

这是基金市场里面体量最大的一类，占比达到39%。

货币型基金指钱投到非常短期的债券里面的基金，比如说隔夜拆建，7天的债券等等。

收益率基本上跟存个活期的利率差不多，如果你有闲钱不想存银行，那你可以先放到这类基金里面去。

但是可以看到，支付宝基金类型里面没有这个类型的基金。

那是因为我们之前的文章给你讲过，余额宝本身就是一种货币型基金。

混合型基金 Hybrid Fund

它没有 80%的投资要求，基金经理可以在里面自己配置股票，债券，银行存款等等。

也有很多的混合型基金会配置大仓位的股票，所以它的长期预期收益率也不会差，高风险高收益。

FOF基金 Fund of Fund

是指基金中的基金，投资于基金的基金。

ETF基金 Exchange-Traded Fund QDII基金 QDII Fund

前一篇文章详细介绍过，是指数型基金中的一种，即被动型基金，是在交易所买卖的基金。

QDII基金 QDII Fund

这个就是国内的人，可以去投海外资产的一种基金。

资产配置

对于我们普通投资者来说，如何去做资产配置呢？

投资最重要的一点，就是保护本金。

一般来讲，如果你的钱全部投到股票里面，那你所要承担负风险就会很大。

一般配置低风险的基金，大概可以跟你的年龄成正比。假如你50岁，那你可以配置50%的低风险债券型基金。

因为一般对于年轻人来讲，他的风险承受能力是比较强的，有时间有精力。

所以相对来讲，年轻人可以多买一些股票型基金/混合型基金，这种高收益的基金。

这也是一个大概的配置方案，你肯定可以根据自己情况，喜好去做调整。

也可以根据市场的预期做一些调整。

比如预期央行要开始放水了，低利率了，那就可以多配置一些股票型基金，反之呢多配置一些债券型。

如果你觉得市场行情不好，金融危机要来了，那我们就需要降低风险。

那我们可以多留一些现金，或者存银行，或者买货币型基金这些流动性比较好的资产。

这里基金的配置我们介绍了，那具体类型里面的基金我们怎么选呢？

基金的挑选

还是那句话，选基金就是选基金经理！

基金经理怎么选呢？主要有三个原则。

第一，看他的投资经验

第二，看他之前的业绩

第三，看他的业务量

第一，看经验

假如你去看病，你也不愿意找实习医生看病吧，找个专家主任给你看病，也才安心吧。

涉及生命财产的问题，我们一般也要找个靠谱有经验的，所以基金经理我们也得找个 5，6年以上经验的。

基金经理就是管钱最高级别的，他们大多都是从研究员开始做起，然后慢慢成为基金经理的助理，最后工作个几年才能成为基金经理。

平时你买基金的时候，基金产品详情里都会有基金经理的介绍，这时候你可以看一下他的从业年限。

我们知道前面的文章——“桥水基金的经济分析模式”里给我们介绍过，经济是有周期的，短期周期也是5-8年。

所以你选个有6到8年的经验的基金经理，那他好市场坏市场都经历过。

其次，光有经验也不够，还是得拿业绩说话。

第二，看业绩

这就是基金的历史收益率，很多人在看收益率的时候，会告诉你什么 4433 法则，二三五法则。。

比如一个基金经理A，今年的业绩是前1%，但过去10年都才前 50%。

比如一个基金经理B，今年的业绩只有前 10%，但是过去10年都是前 10%。

那基金经理 B 是比基金经理 A 更优秀的。

第一个需要注意的，是收益率需要在同类型里面比。

比如一个基金经理C，专门投资科技股，去年收益率是 40%。

比如一个基金经理D，专门投金融股，去年收益率是 20%。

那一定说 C 的业务能力比 D 更强吗? 

实则不一定，如果去年科技板块的平均收益率就有 60%，说明 C 都没有跑赢大盘。

而 D 投资的金融板块的平均收益率才 15%，所以他的选股能力是比 C 更优秀的。

只是金融板块不怎么好，这里又说明资产配置的划圈，选对板块的重要性。

第二个需要注意的，是要看最大回撤。

最大回撤，就是这个基金在跌的最惨的时候，跟之前的最高点相比，跌了多少，我们要衡量这个损失是不是能够承受的。

第三，看业务量

公募基金怎么赚钱的呢，我们上一篇讲过，他是赚一个管理费，从中抽取 1% - 1.5%。

所以这个基金资产的规模越大，基金赚的越多，所以作为基金经理，他的目标就是把基金的体量做大。

那如果我们从市场选择的结果来看，基金的体量已经很大了，那就说明这个基金经理很厉害了。

所以那种基金体量特别小的，比如小于 1亿的基金，建议大家谨慎选择。

但是还有另外一个问题，主动型基金规模越大就真的越好吗？

船大难掉头

我们想想，比如你有个十万几十万，那市场上有一些很好的投资机会，小机会，那你可以随时低买高卖，抓住机会走人。

但是如果你手里有几亿，你想买一只股票，那可能一天都花不完钱，因为可能没有那么多人卖给你。

那你就得一点一点的买下来，而且在此过程中，因为你的资金量很大，你可能会影响到市场，价格也会越来越高，那之后你要卖出就比较困难了。

所以大规模的基金经理，他只能放长线钓大鱼。

比如之前很火的基金经理坤哥，去年他的基金收益率翻倍，那基金的体量规模突破了千亿，今年年初也开始限购了。

盘子大了确实不好管，船大难掉头嘛。

当然不是这种基金我们不能投，只是心态上要调整好，收益是有一定保障的，但是你如果指望一个超高收益，那你就不要选这类。

除了基金经理本身，我们也要看这个基金公司。

一般来讲，要选大公司。

看它管了多少钱，管理规模怎样，以下是国内比较大的一些基金公司和管理规模，整理了一下，可以供大家参考，混个脸熟。

除了以上，还有人说还要看基金经理的投资风格，是不是和你匹配，基金经理是不是经常跳槽等等。

但是，整篇文章介绍的干货，说到的这些因素，你好好盘算盘算，其实就已经选的差不多了。

欢迎关注我的公众号：ErQiu蛋

看完不给个支持行吗？不行！

拿来吧你^^

点赞，在看

同时欢迎你的

转发 留言