单位根检验urdf_Unit Roots Test单位根检验

Application: Testing for Bubbles

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This is an interesting new development in the field of

unit root testing.

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alternative of stationarity

requires using a one-sided test

where the critical region is defined in the left-hand tail of

the distribution of the unit root test statistic

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alternative of an explosive unit root requires using a one-

sided test where the critical region is defined in the right-

hand tail of the distribution.

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The null and alternative hypotheses of interest are

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H

0

: (Variable is nonstationary, No price bubble)

–

H

1