如果操作过量,即使对市场判断正确,仍会一败涂地。——索罗斯
引言
成交量是股票市场的温度计,许多股票的疯狂上涨并非基本面发生了实质性的变化,而是短期筹码和资金供求关系造成的。量价关系分析法是一种将价格走势与成交量变化相结合的研究方法,正所谓,大军未动,粮草先行。成交量一直被看为是股票市场的“粮草”,成交量的变化是股价变化的前兆。因此,成交量是分析判断市场行情,并作出投资决策时的重要依据,也是各种技术分析指标应用时不可或缺的参照。
本文延续“手把手教你使用Python的TA-Lib”系列,着重介绍交易量指标(Volume Indicators)及其运用。
01A/D Line 累积派发线
Chaikin Accumulation/Distribution Line (AD),是Marc Chaikin提出的用来平衡交易量的指标,以当日收盘价、最高价和最低价来估算一段时间内该股票累积的资金流量, 用来确定潜在的趋势以及预测趋势反转。函数名:AD
调用格式:ta.AD(high,low,close,volume)
计算方法: AD=昨天的AD值+(多空对比*成交量)
多空对比=((收盘价-最低价)-(最高价-收盘价))/(最高价-收盘价);注意:当最高价等于最低价时,多空对比 = (收盘价 / 昨收盘) - 1
运用要点:
AD测量资金流向,AD向上表明多方占优势,反之表明空方占优势;
AD与价格的背离可视为买卖信号:底背离考虑买入,顶背离考虑卖出;
AD指标无需设置参数,但在应用时,可结合均线、MACD、KDJ等指标进行分析;
AD指标忽略了缺口的影响,有时无法真实反映价格与成交量的关系。
02A/D Oscillator 震荡指标
将资金流动情况与价格行为相对比,检测市场中资金流入和流出的情况函数名:ADOS