量化交易
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【对可转债和期权的初步认识】
期权,就是按照每股一定量的期权费买入这个股票在未来指定时间按照指定的价格进行买入和卖出的权利。理解了期权之后再理解可转债就容易多了。下面这段话来自投资者可以享受可转换债券的增值部分,这意味着它们本质上是一种带有股票期权的债券,尤其是看涨期权。看涨期权是一种协议,它赋予期权购买者在特定时期内以特定价格购买股票、债券或其他工具的权利——而不是义务。然而,可转换债券往往提供较低的票面利率或回报率,以换取将债券转换为普通股的期权价值。所谓可转债,是指债券在转换成股票的时候,按照事先给定的价格。原创 2022-10-27 19:29:36 · 632 阅读 · 0 评论 -
高频特征分析——适应性逻辑回归 Adaptive Logistic Regression
这个特征在Online Learning机制下运行,使用10个最新交易事件,也就是说根据最新的信息流更新对下一个中间价格变动的预测。同时,使用Hessian矩阵作为自适应率。此外还提供了来自接近最佳的LOB水平与更深的LOB水平之间的关系的逻辑系数。订单簿中前6档的股票的数量。输出是分别用出价和卖出价的标量(即概率)表示的特征表示。参数估计通过计算参数的似然性进行。特征的计算结果应该是h(V)这个函数的值。问题一:Hessain矩阵的作用是什么?问题零:特征计算的结果是什么?问题二:矩阵V代表什么呢?原创 2022-10-09 22:50:53 · 563 阅读 · 0 评论 -
获取特异质收益的方法&python如何把一列复制成具有相同列的一个表格
【代码】获取特异质收益的方法&python如何把一列复制成具有相同列的一个表格。原创 2022-09-20 21:16:32 · 175 阅读 · 0 评论 -
如何用Python计算股票的Beta系数
所以计算两个序列的协方差,np.cov()得到的是一个2x2的矩阵。而第一行第二列的那个数值才是我们要求的值。原创 2022-09-19 14:17:37 · 3248 阅读 · 1 评论 -
因子IC、IR信息系数和信息比率的介绍
IC为负表示因子值越小越好,IC为正表示因子值越大越好。IC最大值为1,表示该因子选股100%准确,对应的是排名分最高的股票,选出来的股票在下个调仓周期中,涨幅最大;相反,如果IC值为-1,则代表排名分最高的股票,在下个调仓周期中,跌幅最大,是一个完全反向的指标。IC即信息系数(Information Coefficient),表示所选股票的因子值与股票下期收益率的截面相关系数,通过 IC 值可以判断因子值对下期收益率的预测能力。,IR的值越大,说明获得超额收益越稳定,并且获得的超额收益越高。原创 2022-09-19 12:22:41 · 2356 阅读 · 0 评论 -
使用statsmodels内的RollingOLS类,python多线程滚动回归的办法
滚动回归部分考虑更换为标准库statsmodels内的RollingOLS类,对应版本:0.11。使用statsmodels内的RollingOLS类,python多线程滚动回归的办法原创 2022-09-19 09:06:10 · 2606 阅读 · 0 评论 -
什么是久期和凸性?
久期是一种加权时间,是债券各项现金流到期时间的加权平均,权重就是各个现金流占债券现价的比重。而未来的现金需要通过几次才能到账。把现金的未来值转化成现值,这时候就要用到市场利率了。使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。考虑了四方面因素的债券利率衡量指标,这个指标就是久期。给你一个债券可以立马通过下面这个公式,把久期算出来。到期剩余时间并不是唯一的影响债券利率风险的因素。买了债券就是买了未来分几次到账的现金流啊。...原创 2022-07-23 11:49:48 · 652 阅读 · 0 评论 -
久期计算的方便方法
久期的计算方法原创 2022-07-20 13:44:53 · 336 阅读 · 0 评论 -
分享C++量化技术资源
对于想找C++开发工作的,面试和学习资源,一网打尽。https://github.com/huihut/interview#cc你看完c++基础 再看看https://github.com/microsoft/STL 标准库https://github.com/lballabio/QuantLib原创 2022-06-02 22:30:14 · 309 阅读 · 0 评论 -
一句话总结 面向对象编程是什么
面向对象编程到底是什么?业界在这个问题上存在着很多不同的 说法和意见。然而对一个软件架构师来说,其含义应该是非常明确 的:面向对象编程就是以多态为手段来对源代码中的依赖关系进行控制的能力,这种能力让软件架构师可以构建出某种插件式架构,让高层策略性组件与底层实现性组件相分离,底层组件可以被编译成插 件,实现独立于高层组件的开发和部署。1所以,多态这个特性应该是在学习面向对象的时候重点关注的问题。《架构整洁之道》孙宇聪 ↩︎...原创 2022-05-31 21:03:04 · 113 阅读 · 0 评论 -
新人学Kungfu功夫开源量化,应该这样入手
新人学Kungfu功夫开源量化,应该这样入手下面这个是使用docker进行环境配置的很好的教程。https://gehuazhang.github.io/articles/kungfusetup/下面这个B站的视频,从一个空白的服务器入手,教大家搭建功夫的环境。功夫开源交易系统源码获取和编译这个过程中需要去simNow申请一个CTP的账号进行测试。...原创 2022-04-08 15:40:54 · 2963 阅读 · 0 评论 -
什么是信息论?
悟空投资鲍际刚最近接受了《中国证券报》的采访,以下是采访报道内容:“爱因斯坦说这个世界两个东西不会被动摇,一个是熵增定律,一个是能量守恒。这是最本质的科学道理,信息论基本上决定了我们今天这个世界的面貌。”很难想象,话语间充满了科学气息的,竟然是一位从业二十多年的投资大咖。鲍际刚可以说是金融行业中最有学者风范的一位,他把熵控网络融入进悟空投资的投研体系和公司管理中,用底层的科学构建公司最牢靠的基础。鲍际刚以景气为锚、平衡为基,打造了有攻有守有平衡的金三角策略,以策略内核的不变应对市场的万千变化。 .原创 2022-03-05 16:14:44 · 755 阅读 · 0 评论 -
最大回撤和夏普比率的概念
什么是最大回撤,什么是夏普比率?最大回撤的图示1最大回撤定义:在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。【百度百科】上图能很好地说明,什么是最大回撤。在这个图示的选定周期内,最低点是F,最大回撤指的是C和F之间的高度差。而不是E和F的高度差。夏普比率是什么呢?这是针对投资组合的一个指数,分子代表投资组合的预期收益率和无风险利率的差值。分母代表的是投资组合的标准差。2这里有几点要注意一下:预期收益率是根据历原创 2022-03-05 12:37:54 · 1885 阅读 · 0 评论 -
什么是做市(market-making)
关于基本概念下面这篇文章已经讲得很清楚了。作者:鹿心链接:https://www.zhihu.com/question/324163093/answer/694872094来源:知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。“做市商”的英文原文是 Market Maker,换句话理解:在没有市场的地方,做市商 Make(做,创造)了一个市场出来。这里所谓的“没有市场的地方”,并非指市场不存在,而是是指交易市场的活跃度不够。市场本身是为了解决供需双方进行买卖交换的需求的,转载 2022-03-04 22:03:00 · 1645 阅读 · 0 评论 -
量化投资中的因子逻辑与多因子选股的概念
如何理解多因子选股量化交易:多因子选股之有效因子这篇文章对我来说,还是不够透彻。我需要理解什么是因子。量化投资中的因子逻辑是什么?该如何实现?这篇文章将因子分为了估值因子,成长因子,财务质量因子,杠杆因子,规模因子,动量因子,波动率因子,换手率因子,情绪因子,股东因子以及技术因子十一个大类,每个大类因子中又分别选择了一些小因子做了一个简单的描述。可见,因子是利用股票的历史数据(高开低手成交量等)和各种各样的市场数据(比如利用新闻文本数据挖掘得到的市场情绪因子)通过一定的算法计算出来的数值。这个数原创 2022-03-04 20:49:27 · 2014 阅读 · 0 评论