本篇是该系列的第三篇:
想要得到本贴 Jupyter Notebook 的同学分享此贴,不用截屏我信你,在本帖留个言,我便发给你链接。
本片绝对是干货,是笔者在结合和各种数据商做的项目学习整理出来的,里面的内容是课本上见不到的。笔者决心将这个系列做成市面上最好的中文金融工程内容。
上篇介绍了生成日期的通法,接下来几篇就分别研究外汇、利率、信贷、商品、权益和其他市场的产品和惯例,讲解每个市场中的基本产品的日期表,各种产品包括:
外汇市场:外汇即期、远期、掉期、欧式期权等
利率市场:存款证、远期利率协议、利率期货、利率掉期等
信贷市场:信用违约掉期、信用违约掉期指数等
外汇市场各种产品的日期惯例是笔者觉得最复杂的,如果你觉得简单,那可能是因为了解的不够多。
就拿最简单的用外汇即期 T + 2 惯例来生成即期日举例,相信很多人都直接在交易日 T 上向前移 2 个工作日得到即期日,其实细节惯例还有很多,比如说:
T + 1 这一天可以是美国市场的节假日
两天不同的交易日可以得到相同的即期日
跨货币对在每个货币市场 T+ 2 得到两个日期,再取最大日期,再检查是否是两个货币市场额外加上美国市场的工作日
等等。。。
外汇期权上的惯例更多,按照期权期限“日”、“周”、“月”、“年” 不同生成日期的规则都不同。下面两图概括了其精华,要想彻底弄清此规则,请读本贴。
日和周期权
月和年期权