贷款接受率和盈利能力建模

Crook 和 Ansell的《Modelling Take-Up and Profitability》这篇文章对贷款定价和利润建模问题做了非常深入的探讨。我翻译了摘要、简介和结论部分，抛砖引玉。需要全文的朋友，可以关注“汉森定理”公众号，回复“take up”领取。

摘要

我们使用响应数据来估计贷款申请人接受贷款要约、违约和提前还款的生存概率。综合这些因素，信贷机构在向贷款申请人报价之前，估计申请时的预期利润，找到最佳匹配利率，可以增加预期利润和市场份额。另外，我们还考虑了不同的最优决策策略如何应用于不同的细分市场。

引言

在过去十年中，零售银行业的竞争大幅增加，这既发生在信贷机构内部，也发生在它们与实际和潜在客户沟通的方式上。信贷机构的应对方式多种多样，其中一种是通过定制化贷款条款，以增加利润，例如通过基于风险的定价。最近，在设计策略以帮助信贷机构优化风险和预期利润组合方面取得了相当大的进展（Hoadley and Oliver，1998），例如选择信用分数的阈值，以在最低预期利润水平下，或在最低接受申请人数的情况下，最大限度地减少预期损失（Thomas等人，2002年）。最近，Keeney and Oliver（2005）提出了信用额度和利率组合的理论模型，该模型将构成信贷申请人（希望通过选择产品实现自身效用最大化）和信贷机构（希望预期利润最大化）之间博弈的核心。

本文的目的是在Keeney和Oliver的贡献基础上，通过提供一种经验方法来计算贷款利率以最大化信贷机构的预期利润。考虑到利率选择对申请人接受信贷机构贷款要约的机会的影响，该利率可能受到最低市场份额的约束。在下一节中，我们将更详细地回顾以前的文献，在第3节中，我们将根据信贷机构选择的利率、申请贷款的特征和申请人的特征，对接受贷款要约的概率进行估计。在第4节中，我们展示了申请贷款时估计预期利润的结果，在第5节中，我们展示了细分市场对这些预期利润的影响。最后一节是结论。

结论

现有文献缺乏一种经验方法——当信贷机构的目标是在申请时最大化无条件的预期利润时，信贷机构可以使用这种方法来选择分期贷款的利率，并且这一利率可能会受到最低接受概率和市场份额的约束。

在本文中，我们就提供了这样一种方法，并将其应用于贷款申请人和信贷机构做出的实际选择的数据集。结果显示了市场份额和利润之间的权衡程度。我们的研究结果还表明，通过对市场进行细分，并为每个贷款金额选择不同利率，并使用生存概率来预测预期利润，与简单地为所有申请人采用同一利率相比，可能会导致明显不同的策略决策。