马科维茨投资组合理论（均方模型）学习笔记——基于Matlab（一）

为什么在投资越分散（投资标的相关系数越小），则风险越小？

分散投资是马科维茨投资组合理论的基本思路之一。

如下，可以看到预期收益率和方差已知的情况下，相关系数越大，无论怎样进行资产配置，其方差均越小。

%假设两种资产的预期收益率、方差已知
function X=DeInvestment(sigma1,sigma2)
sigma1=0.05;sigma2=0.1;
%设置不同的相关系数
for k=1:10
    ro(k)=0.1*k;
    %设置不同的权重组合
    for i=1:100
        w1(i)=0.01*i;
        w2(i)=1-w1(i);
        PS(i,k)=w1(i)^2*sigma1^2+w2(i)^2*sigma2^2+2*sigma1*sigma2*ro(k)*w1(i)*w2(i);
    end
end
%画图比较
for k=1:10
    plot(PS(:,k));
    hold on;
    legend('ro=0.1','ro=0.2','ro=0.3','ro=0.4','ro=0.5','ro=0.6','ro=0.7','ro=0.8','ro=0.9','ro=1')
end

画图得到：

注意：

1、在马科维茨的均方模型思想中，投资分散不仅代表两种标的的相关系数