weixin_41073006的博客

为什么在投资越分散（投资标的相关系数越小），则风险越小？分散投资是马科维茨投资组合理论的基本思路之一。如下，可以看到预期收益率和方差已知的情况下，相关系数越大，无论怎样进行资产配置，其方差均越小。%假设两种资产的预期收益率、方差已知function X=DeInvestment(sigma1,sigma2)sigma1=0.05;sigma2=0.1;%设置不同的相关系数for k=1:1...

马科维兹投资理论，即均方模型，是一种投资组合选择理论，其基本内容是：在不存在无风险借贷的假设下，基于资产组合个别股票收益率的均值和方差找出投资组合的有效前沿边界，投资者在有效前沿上配置资产组合时为一定条件下的最优组合。有效前沿为以μ、 σ为坐标的平面上的一支双曲线，开口向右，上面的各点一定是充分分散化而消除了非系统性风险的投资组合。

这是本阶段最后一次学习马科维茨投资组合理论的软件实现。

最近在学习MATLAB中求解有效前沿的函数时，发现由于MATLAB移除了部分或全部函数，网上大部分的案例已经无法应用，例如较为常用的froncon全部被移除，portopt由于不再接受Conset参数，已经无法实现资产约束条件下的有效前沿求解，而目前大部分功能已经被Portfolio函数承担。portopt has been partially removed and will no longer...