手把手教你读财报----银行业----第四课

由于银行业普遍大杠杆经营，不善的管理很容易蚕食掉股东的权益，因此用合理的价格买入经营良好的银行要比低价买管理不善的银行好的多。

杠杆率：

杠杆率是监管专用名词，而不是股东权益和银行资产的比较。我国银监会2015年1月30日颁布的、自2015年4月1日实施的《商业银行杠杆率管理办法》，是参考《巴塞尔协议3》制定的，强制要求商业银行的杠杆率不得低于4%，即杠杆倍数不高于25倍。

监管要求的杠杆率的定义：

杠杆率=（一级资本 - 一级资本扣减项）/调整后的表内外资产总额*100%；

该指标是监管部门在资本充足率基础上，零设的一个指标，它与资本充足率的主要区别在于分母是否加权。

表内外资产总额中的“表”指资产负债表。银行利用自身信用提供某些担保、承诺、授信之类的服务，能够为银行创造收入，担保、承诺、授信并不体现为银行资产负债表内的资产。

存款的分析方法：

分析银行客户的存款，就是要从银行存款的变化趋势，吸收存款成本的变化趋势，存款的组成结构等方面分析银行的竞争力。

（1）列出连续多年的活期占比、定期占比，以及吸收存款成本的变化。

（2）列出连续多年的个人占比、公司占比，以及各自的定活期占比，连续多年总存款量的变化，并与其它银行对比。

（3）看与管理层规划是否一致。

 

存款面对的监管

存款面对的监管，主要有存款准备金、存贷比、存款偏离度、存款保险等

存贷比：（贷款/存款）

1995年至2015年10月1日，存贷比不得高于75%，2015年10月1日起，存贷比改为非强制性指标，仅用于观测指标。

存款偏离度：

存款偏离度指标规定，月末那天的存款总额不得超过银行全月日均存款额度的3%

存款保险：银行的一笔成本，没什么研究价值。银行倒闭了，央行包赔的保险而已。

注意：个人存款+企业存款≠100%，是因为还有外币存款，在途汇款等

 

理财产品：（是否体现在资产负债表里取决于银行是保本）招商银行所有理财产品都是非保本型的。