最优投资组合问题的数学模型
李成博①LI
Cheng
-bo
;宓颖②MI
Ying;衣国洋③YI
Guo
-xiang
;黄小宇
①HUANG Xiao
-yu
【摘
要】
摘要:本文研究的是投资者在
1
年内,不考虑交易费的情况下,对市
场资产(如股票、债券、……)进行选择,并优化所选投资,从而获得最优投
资组合,以实现投资目标的问题。首先,运用马柯维茨均值
-
方差模型建立针对
市场上
n
种资产的最优投资组合模型。其次,运用
Excel
对所给股票数据进行
随机抽样,根据在问题
1
给出的最优投资组合模型,求解出投资组合的有效前
沿。最后确定最优投资组合的投资项目数与风险的变化之间的关系。
【期刊名称】
《价值工程》
【年
(
卷
),
期】
2019(038)028
【总页数】
2
【关键词】
资产组合;收益率;风险;有效前沿;最优解
基金项目:
2018
年大学生创新创业训练计划项目(
201810154168
)
。
0
引言
投资者对市场上不同资产(如股票、债券、…)进行选择,并对所选资产进行
投资组合优化,这样在降低投资风险同时,获得较高的投资收益,因而研究这
类问题具有重大的实际意义。
本文主要研究以下两个问题。
问题
1
在各资产的平均收益和风险已知的前提下建立最优投资组合模型。
问题
2
根据
2013
年资产数据求出投资组合的有效前沿,研究最优投资组合的
投资项目数与风险的变化之间的关系。