数学建模债券投资组合_最优投资组合问题的数学模型

最优投资组合问题的数学模型

李成博①LI

Cheng

-bo

；宓颖②MI

Ying；衣国洋③YI

Guo

-xiang

；黄小宇

①HUANG Xiao

-yu

【摘

要】

摘要：本文研究的是投资者在

1

年内，不考虑交易费的情况下，对市

场资产(如股票、债券、……)进行选择，并优化所选投资，从而获得最优投

资组合，以实现投资目标的问题。首先，运用马柯维茨均值

-

方差模型建立针对

市场上

n

种资产的最优投资组合模型。其次，运用

Excel

对所给股票数据进行

随机抽样，根据在问题

1

给出的最优投资组合模型，求解出投资组合的有效前

沿。最后确定最优投资组合的投资项目数与风险的变化之间的关系。

【期刊名称】

《价值工程》

【年

(

卷

),

期】

2019(038)028

【总页数】

2

【关键词】

资产组合；收益率；风险；有效前沿；最优解

基金项目：

2018

年大学生创新创业训练计划项目(

201810154168

)

。

0

引言

投资者对市场上不同资产(如股票、债券、…)进行选择，并对所选资产进行

投资组合优化，这样在降低投资风险同时，获得较高的投资收益，因而研究这

类问题具有重大的实际意义。

本文主要研究以下两个问题。

问题

1

在各资产的平均收益和风险已知的前提下建立最优投资组合模型。

问题

2

根据

2013

年资产数据求出投资组合的有效前沿，研究最优投资组合的

投资项目数与风险的变化之间的关系。