机器学习、数据科学与金融行业
系列十四:人工智能,大数据和投资管理(2)
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二. 案例研究
1. 机器学习增强交易策略 (MAN AHL)
• 背景
Man Group是一个主动式投资管理公司,截至到2019年6月30日旗下管理资产1144亿美元,只提供做多和另类投资产品。Man AHL是其旗下的量化投资部门,总部在伦敦,管理资产299亿美元。
Man AHL是多范围的交易型对冲基金,跨越多种资产类别和地理区域。所有这些都融入了机器学习元素,例如执行过程使用了自适应的智能分单算法;机器学习在其多策略的程序中广泛使用,涉及模式识别、趋势跟踪和自然语言处理等。
Man AHL第一次研究机器学习技术及其在投资上的应用是在2009年,该研究并没有应用到投资程序中。在2012年,Man AHL采用了不同的机器学习方法,团队开始对其有效性是将信将疑的,但是通过较长期的测试和实盘操作,在2014年Man AHL终于开始在其投资程序中正式使用该策略。
• 投资过程
到目前为止,机器学习主要在Man AHL的投资管理过程中的两个方面产生重大影响。第一个是交易策略的研发过程,就是买卖什么以及什么时候买卖;第