况客：Campisi债券业绩归因模型

最新推荐文章于 2025-02-11 00:00:58 发布
最新推荐文章于 2025-02-11 00:00:58 发布
阅读量3k 收藏 5
点赞数
CC 4.0 BY-SA版权
分类专栏： 资产管理 基金运营
原文链接：https://qutke.cn/articles/59f15d65e4b0a540c7479b29
本文介绍了Campisi债券业绩归因模型及其应用方法，深入探讨了如何通过该模型来评估债券基金的表现，并提供了实际案例分析。

摘要生成于 C知道 ，由 DeepSeek-R1 满血版支持， 前往体验 >

Campisi债券业绩归因模型
https://qutke.cn/articles/59f15d65e4b0a540c7479b29
债券基金业绩归因模型
https://qutke.cn/articles/59f2dbd4e4b0a540c7479d13

量化新手初识Campisi模型
漫步量化
09-18 1万+
对于业绩归因模型，权益投资者们更加熟悉，相比而言，固定收益债券的业绩归因模型会更加复杂，目前相对经典的模型有： W-T模型 加权久期归因模型 Campisi模型 Campisi模型 传统认知里： 债权组合收益=包括票息收入+资本利得收入 债权组合收益 = 包括票息收入 + 资本利得收入 债权组合收益=包括票息收入+资本利得收入 CampisiCampisiCampisi模型认为： 总收益率...
如何使用 Python 制作多渠道归因模型
pythonandaiot的博客
02-21 1756
近年来，购物方式发生了巨大变化。如今，知情的客户在投资任何项目之前都会进行研究，并且只有在通过多种渠道和网站为自己获得最优惠的价格后才能进行在线购买。但是，这使得营销人员很难在做出有意识的选择之前正确确定客户接触了多少营销渠道。 如果我们确定客户在购买他们最喜欢的产品之前经过的渠道路径，我们可以使用渠道归因模型分析哪个渠道帮助他们进行了购买。这样的多渠道报告将为我们提供两个重要的转化价值：最终点击转化和辅助转化。 在这篇文章中，我将向您展示如何使用Python构建多渠道归因模型，然后可以将其用于检索我上
债基收益拆解丨基于 DolphinDB 的 Campisi 绩效归因模型实践
DolphinDB智臾科技
10-11 1726
对于债券基金而言， Campisi模型考虑了债券的特征和特殊风险，将债券收益分解为收入、国债、利差和择券四种效应，可以更清晰地解释债券基金收益来源。 为了帮助大家快速计算 Campisi 结果，进一步优化组合以实现更高的投资回报，我们基于 DolphinDB 实现了 Campisi 算法，并将其封装成函数。阅读全文，详细了解 Campisi 模型业绩归因原理 & 对应函数在 DolphinDB 的实现步骤！
相对收益-固定收益组合归因-Campisi模型
最新发布
qq_40947195的博客
02-11 1429
Campisi分解模型是从债券的定价出发进行收益分解。得到债券价格P可以表示为：假设债券的买卖发生在付息期间，将上下两个付息日之间的时间看作单位1，交易日到下一个付息日之间的剩余日期为m，交易日作为起始日，剩余付息次数为N+1，y是债券的到期收益率，其他关键变量有利息C、到期偿还的本金即面值F。债券的价格受到两个因素的影响：到期收益率y和利息mC，价格对于这两个因素的敏感度可以通过求偏微分得到。已知麦考利久期D和修正久期MD分别为债券的定价公式可以转换为。
【手把手教你】玩转Python金融量化利器之Pandas
weixin_43174639的博客
11-30 1501
原文【手把手教你】玩转Python金融量化利器之Pandas
初识债券业绩归因
漫步量化
09-17 3357
债券与股票投资组合的业绩归因方法又本质不同。 债券的投资收益主要来源于三种方式： 息票利息 利息收入的再投资收益 持有到期时或被提前赎回/卖出时所得到的资本利得 债券价格受多方面影响： 标的公司基本面 行业风险水平波动 利率水平 常见的债券基金业绩归因模型有： W-T模型 加权久期归因模型 Campisi模型 Campisi模型 实务中，Campis...
大类资产与基金研究专题报告：基于净值数据的Campisi型债基归因模型_中信建投-19页.pdf
07-22
债券型基金业绩归因模型： Campisi 模型是目前应用最广泛的债券收益归因模型，但它过于依赖持仓数据。基于净值数据的业绩归因模型可以将债券型基金收益结构拆分成 Alpha 收益、利率曲线结构因子、信用结构因子、...
债券基金业绩归因之campisi模型经典版本 pdf
06-22
Campisi模型是一个经典的债券基金业绩归因模型，用于解释债券基金表现的来源。它将债券基金的整体回报分解为两个主要来源：持有期间的市场风险和主动管理的贡献。这两个来源都可以进一步分解为几个子项。 市场风险...
七日年化利率是怎么计算的？
更上一层楼！
12-28 1149
买基金、买理财产品的时候，总会看到七日年化利率 XXX 的信息，这个具体指的是什么，不一定所有人都会计算，然后就搜索了相关的信息，做了下整理。 说白了就是 365 * 每日收益X -------------------------- * 100% = 年化收益Y 本金 所以要计算每日收益X的话，就可以换算下公式为： 每日收益X = 年化收益Y / 100 * 本金 / 365 ...
预测价差
02-22
预测价差
earth2.3mf
05-17
使用rhino制作的地球模型，导出为3mf格式，具有按比例的高程和地球长短半轴，可以放在高版本的ppt中各种把玩
《固定收益类产品分析》核心内容分享（送书）
weixin_38753422的博客
06-11 346
新书|《Python金融量化-固定收益类产品分析》本篇为大家来导读整本书的精华内容。【注】购买链接与赠送活动见文末。本书的主要特色是金融科技的交叉融合，既可以让金融业务的人员了解金融业务模型如何运用 Python 编程实现，又可以让科技人员学会金融业务。本书中的所有实例是基于Python 编写的。下面从目录开始介绍。目录 ...
量化新手初识Brinson绩效分解模型
热门推荐
漫步量化
09-11 2万+
一项投资的最终表现依赖于多个影响因素，而绩效分解(又称为绩效归因)便是如何定量的将实际表现分解到各个影响因素。 具体到一个公司（泛指，可以是证券公司自营部门、国家养老金、个人投资者），投资行为可能是： 首先，将可配置资金分到各种大类资产。比如配置40%到股票交易部，60%到债券交易部； 然后，股票部门会将资金配置到好几个投资经理，有些跟踪大盘股、有些专门做价值股；债券部门类似，配置到货币投资经理...
初识业绩归因
漫步量化
09-18 9658
业绩评价 基金研究中经常出现业绩归因这个概念。 业绩归因的上层概念是业绩评价，业绩评价作为一个综合体系分为三个要素： 业绩度量 业绩度量是业绩评价体系的基础，研究理论成熟。基于资本资产定价模型（CAPM模型）的三大经典风险调整收益度量法依旧服役。 Treynor(1965)指数：引入投资组合的系统性风险因子β\betaβ来计算单位风险所获得的超额收益，其值越大，承担单位系统风险所获得的超额...
Generalized Kuwahara (python版)
RMG的专栏
12-07 1292
1.前言此篇文章是基于第一篇Kuwahara filter基础上，针对该算法的改进。当然并不是我自己改进，主要还是根据参考论文算法改进而来的，因为本身并没有作者的源代码，所以有可能在实现上会出错，所以还请大家多多指出错误并且给予一定的改进方案。2.参考论文仍然先列出来参考论文，方便大家查找。 M. Nagao and T. Matsuyama, ”Edge preserving smoothing”
【债券量化策略研究系列】债券风险测度指标：久期（Duration）与凸度（Convexity）
Mikey_Sun的博客
03-27 8729
文章目录1. 引言1.1 前文回顾1.2 符号说明2. 久期（Duration）2.1 麦考利久期（Macaulay Duration, MacD）2.2 修正久期（Modified Duration, ModD）2.3 货币久期（Dollar Duration, DD）2.4 DV012.5 各久期之间的关系(1) MacD V.S. ModD(2) ModD V.S. DD(3) DD V.S...
量化新手初识流数据表
漫步量化
10-11 765
研究量化交易时遇到一个概念：流数据表。 流数据（data stream）1 流数据是一组顺序、大量、快速、连续到达的数据序列。由多个（数千个2）数据源持续生成的数据。 数据流可被视为一个随时间延续而无限增长的动态数据集合。 应用场景：网络监控、传感器网络、航空航天、气象测控、金融服务… 此类数据需要按记录或根据滑动时间窗口按顺序进行递增式处理，可以解析出网站点击量、人员和实物的地理位置…以便迅...
评论
添加红包

请填写红包祝福语或标题

个

红包个数最小为10个

元

红包金额最低5元

当前余额3.43元 前往充值 >
需支付：10.00元
成就一亿技术人!
领取后你会自动成为博主和红包主的粉丝 规则
hope_wisdom
发出的红包
实付元
使用余额支付
点击重新获取
扫码支付
钱包余额 0

抵扣说明：

1.余额是钱包充值的虚拟货币，按照1:1的比例进行支付金额的抵扣。
2.余额无法直接购买下载，可以购买VIP、付费专栏及课程。

余额充值