Stata：市场调整模型（MA）计算的并购事件的累积超额回报（CAR）

最新推荐文章于 2024-05-11 11:14:09 发布

Yearnessay

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文章标签： matlab statistics

本文链接：https://blog.csdn.net/yearn_5/article/details/121358180

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使用Stata分析并购事件的累积超额回报（CAR），涉及数据准备，包括股票代码、观测日期、回报率等字段，并通过est_win和evt_win哑变量设置估计和事件窗口。参照相关金融专题教程进行操作。

摘要生成于 C知道，由 DeepSeek-R1 满血版支持，前往体验 >

数据准备

scode 股票代码

date 观测日期

distant 观测日距事件日的天数

mr 市场日回报率

r 股票日回报率

est_win 估计窗口哑变量[-150, -30]

evt_win 事件窗口哑变量[-1,1] [-2,2]

数据简化，各样本在研究期间内仅对应一次事件冲击。

cd "/Users/apple/Desktop/博士毕业论文/实证数据/dta文件"
use "/Users/apple/Documents/Data/Genarl data/Firm/股票市场/日个股回报率.dta", clear
merge m:1 scode using draft1
keep if _merge==3
drop _merge
cd "/Users/apple/Documents/Data/Genarl data/Firm/股票市场"
merge m:1 trddt using 综合日市场回报率
keep if _merge==3
drop _merge 
qui foreach v in trddt fstntcdt{
	replace `v'= subinstr(`v',"-","/",.)
	g `v'_date=date(`v', "YMD")
}
g distant= trddt_date- fstntcdt_date
renvars trddt cdretwdtl dret / date mr r
keep scode date distant mr r 
g est_win= 1 if (distant>= -150& distant<= -30)
sort scode