建立正向预期模型
市场的无效性对短期交易者至关重要。原因在于这种无效性的存在为我们建立正向预期模型提供了前提。市场的无效行为导致了统计学家所说的，与正态分布完全不同的资产价格的尖峰厚尾分布。
尖峰意味着资产价格比在有效市场中更倾向均值回归（逆势模型）；厚尾意味着价格延续趋势的概率更大（顺势模型）。
建立正向预期模型的三大技术指标：摆动指标（超卖或超买），趋势指标（移动平均线等）和波动指标。
除了技术上的指标，基本面分析能够帮助我们区分范式转换和价格冲击，这点对优化正向预期模型价值最大。如果忽视范式转换，有可能从技术分析中会错估价格走向，特别是在使用均值回归模型时。
价格风险管理方法
价格风险管理工具主要有：止损点设置、持仓规模调整、风险值、压力测试和管理决策。
止损分为以下三类：由数学方法推导出的技术止损，基于支撑位和阻力位的止损以及基于金额或百分比的止损。另外，时间也是一种止损工具。
止损解决的是“为了保住本金，我应该何时平仓”的问题；持仓规模调整解决的是“在避免过度杠杆化的前提下，我可以交易多大的头寸”的问题。
处理头寸规模与管理资产金额的关系时，应遵循1%定律，即交易者单笔交易承担的风险不能超过其管理资产总额的1%。根据交易资产目前的波动性设置止损点是一种更稳健的设置止损的方法。此外，还应考察资产之间的相关性，但问题是可能会存在异常的相关性（相关性断裂），这可以通过压力测试来增强效果。波动的周期性变化和相关性断裂以及实物商品跟随季节发生的波动性变化和异常情况，都可以用压力测试。最常见的压力测试类型是情境分析。
恪守交易纪律
拥有像赌场场主一样的心态，在损失面前仍然恪守纪律。我们要训练自己赌场主般的心态，一天24小时，一年365天都坚持依靠概率取胜并进行风险管理。根据性格选择适合自己的正向预期交易模型。
交易模型的类型有：长期趋势跟踪模型（MACD系统和布林线突破系统），波段交易模型（RSI趋势系统和短线RSI系统），日内交易模型和“黄牛”模型。
后悔最小化
遭受亏损或错失交易良机后产生的后悔情绪，是交易者抛弃交易纪律的最常见理由。
趋势交易者的解决方案：在合理的技术支撑位或阻力位获利了结部分头寸（一般为全部头寸的1/2或1/3），以确保获得部分收益。
均值回归交易者的解决方案：可以修改传统的均值回归模型，以避免在市场出现趋势期间有所后悔。低位补仓，即通过降低成本价来减少亏损，交易者第一次购买的合约数量最少，随着浮亏的急剧增加，不断加大每次购买的合约数。
获利了结部分头寸，同时将余下头寸的止损位移至成本价，这种后悔最小化策略可以让交易者保持冷静，避免随着市场的起落时而欢喜、时而恐惧，对交易者调整心态大有裨益。
*以上内容仅供参考。
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