决策树在多因子模型中的应用(二)

上篇内容，我们对决策树进行了介绍，探讨了决策树的回归和分类方法，并列出了一些关键参数的说明，构建了超参数学习曲线，本篇内容，我们将基于决策树进行分组回测，对结果进行展示。

开始之前，我们在来回顾一下决策树，决策树学习能根据数据的属性采用树状结构建立决策模型，能够用来解决分类和回归问题，决策树方法简单自然，符合人脑的思维逻辑，除了构建单棵决策树，我们还可以建立多棵决策树并通过某种方式将它们结合在一起，综合投票产生最后的预测值，也就是随机森林。

本篇报告中我们将基于决策树进行预测，并将这个模型应用于多因子选股。

关于模型的思路

在用决策树构建模型的时候，我们先来考虑这个问题，树模型与传统的线性模型相比，优势和缺点在哪里？

首先，它可以处理非数值类特征，如不同板块风格股票涨跌分类问题，也就是说，我们可以将行业标签、甚至地域标签、这样的非数值特征放入特征数据中。

其次，对于连续数值的非线性问题，就比如不做倒数处理的估值因子PE、PB。理论上拿这些数据应用在决策树中时，可以不必考虑数据在0轴上下的不同处理方式。

树模型同样有其缺陷，单独决策树使用时，对特征是带有一定随机性的，并且，在对训练样本敏感，训练过程如不加适当的限制，则结果基本上就会过拟合。

参数寻优的问题与方法

模型的参数优化部分可以参考上篇介绍决策树文章内容，进行学习曲线或者网格搜索，进行剪枝处理。

模型构建过程

参考《人工智能选股之随机森林