期货概念理解

• 前言

  在证券的交易所领域，目前国内有两家证券交易所和五家期货交易所。

  各个交易所都有自己的技术公司，独立存在，早期做自家的交易系统，之后各家技术公司退出自己的主打产品，通常是连接好各家期货交易所的交易系统，对证券/期货公司开放接口。

  证券交易所：

  1. 上海证券交易所：上证通

  2. 深圳证券交易所

     事业单位

  期货交易所：

  1. 上期所（上海期货交易所）：上期技术（上海期货信息技术有限公司）：CTP

     中国证监会全资。

  2. 郑商所（郑州商品交易所）：郑州易盛（信息技术有限公司）

     郑州商品交易所成立于1990年10月12日，是经中国国务院批准的首家期货市场试点单位，在现货远期交易成功运行两年以后，于1993年5月28日正式推出期货交易。

     隶属于中国证监会的事业单位。

  3. 大商所（大连商品交易所）：大连飞创（信息技术有限公司）

     大连商品交易所成立于1993年2月28日，是经国务院批准的三家期货交易所之一。

     事业单位。

  4. 中金所（中国金融期货交易所股份有限公司）：中金所技术公司（上海金融期货信息技术有限公司）：飞马

     由前面三家+上交所+深交所共同投资

  5. 上海国际能源交易中心（股份有限公司）：

     上期所+上期技术投资

  外汇交易中心：

  1. 外汇交易中心（中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心））：中汇信息技术公司（上海中心亿达金融信息技术有限公司）

     事业单位。

• 期货相关软硬件供应商

  • 上海数讯信息技术有限公司（数讯）

    天眼查 官网

    数讯为用户提供一站式整体通信解决方案，包括数据中心，云服务，网络，线路，管理服务，增值服务等。

    就期货而言，数讯开国内先河，打造了卓越的IDX数据中心集群，IDX遵循国际数据中心最高标准T4级别。关于数据中心参见《非足够深度理解数据中心：T4、PUE、SLA等》

  • 上海凯道电子科技有限公司（凯道）

    天眼查 官网

    从事产品代理、系统集成、资源外包服务。

• 期货交易原理

  国内商品期货监管要求，客户无法直接连接交易所，即行情、下单等都必须经过期货公司的柜台系统才行。

  期货公司往往有多套柜台系统，比如：

  • 主席系统：支持出金和入金、盘后结算等，功能完善
  • 次席系统：仅仅用来下单或撤单，讲究的是低延迟，下单速度快，成交率高

• 交易平台

  飞马和CTP都是内存交易系统，CTP最早，交易速度稍欠。

  • 飞马：中金所

    飞马是中金所的技术公司研发的。

    托管在数讯机房。

    只能做中金品种，即股指。

  • CTP：上期所

    CTP（Comprehensive Transaction Platform，百度百科）综合交易平台。是上期技术专门为期货公司开发的一套期货经纪业务管理系统。是一套“主席系统”。

    CTP平台提供了开放的API接口，便于程序化交易，CTP的API才是普通投资者直接面对的对象。

    可以做各种品种。

• 技术概念

  许多参数是基于穿透式监管，关于穿透式监管参见《理解期货穿透式监管》

  • brokerid

    期货公司在上期CTP系统上的编码，四位数。

    期货公司	brokerid
    南华期货	1008
    银河期货	4040

  • tradefront

    上期CTP系统的交易前置IP地址，客户用来下单或撤单

  • marketfront

    行情前置IP地址，客户用于订阅实时行情

  • investorid

    投资者代码，这个代码在上期CTP系统上是唯一的客户ID，当你在期货公司开户后，都会由期货公司分配一个investorid代码

  • password

    密码，首次登录CTP系统时，需要修改这个密码

  • appid

    客户终端的软件代码，与穿透式监管有关

  • authcode

    客户终端软件认证码，又称为穿透认证码

• 模拟仿真

  期货领域的模拟交易有两种：

  • 期货公司模拟系统

    各个期货公司都可以提供，连接对应交易所的测试环境。

  • 上期Simnow

    上期技术提供的仿真交易环境。由两部分构成：

    1. 上期CTP柜台系统

       与真实的实盘环境相同

    2. 上期模拟交易系统

       非真实的独立模拟交易所

• Reference

1. 知乎-中金所的飞马与上期所的CTP有何区别？孰优孰劣
2. 知乎-中金所技术公司和腾讯OFFER选择问题
3. 宽客在线-关于商品期货CTP的一些介绍