多因子策略中的IC、IR是什么，以及如何计算

接触多因子策略，总会看到IC值、IR值，作为某种度量指标。

• IC值的定义

  IC是Information Coefficient的缩写，称为信息系数。

  IC代表的是预测值和实现值之间的相关性，通常用于评价预测能力（即选股能力）。
  $$\begin{gathered} IC\in [-1,1] \\ 绝对值越大，表示预测能力越好 \end{gathered}$$
  IC的计算方式有两种：normal IC、rank IC

  因为normal IC有一个前提条件，就是数据要服从正态分布，现实往往不理想，所以实际中更多人采用rank IC（秩相关系数）来判断因子的有效性。两者分别对应Pearson 或者 Spearman 相关系数

• Normal IC

  IC（Information coefficient 信息系数）的定义：t期（这里的期一般指的是调仓周期）的因子载荷（因子值）对t+1期的收益预测值和实际收益之间的相关系数。
  $$I{C}_A=correla$$