等额本息和等额本金的选择

首先分别求两者的月供数额

一、求解等额本息的月供：

假定原始贷款金额我A，贷款期数为k,分期利率为R，设月供为X。则每期还款后剩余的本金如下：

=

=

=

因为第k次还款之后本金为0，即

所以等额本息的月供为：

二、求解等额本金的月供：

 假定原始贷款金额我A，贷款期数为k,分期利率为R。则每期的月供如下：

三、还款完毕之后，等额本息的现值贴现计算如下：

假定贷款金额A=100万，年化利率为5.5%，分期利率为0.458%

如果把月供换成基金定投，假定基金年化收益率为10%，则分期收益率为0.83%，按照当前的时间计算价值，即累计贴现如下：

看一看，等额本息累计还款多少钱：

四、现在考虑等额本金的情况，假定贷款利率和基金收益率和等额本息的情况一下：

 

这个公式不太方便计算，首先对月供的公式进行拆分

然后我们先计算复杂的一部分贴现值

利用错位相减法可以得到

接着计算简单部分的贴现值

最后将两者之差就是最终的贴现值

看一看等额本金最后还了多少钱

5，文章最后，使用表格对比两者的差异：

贷款类型	贷款总额	贷款年利率	月供	累计还款	基金收益率	贴现
等额本息	100万	5.5%	固定	2075040	10%	659450
等额本金	100万	5.5%	递减	1826686	10%	694240

结论：在相同时间贷款额度，相同贷款利率之下，从绝对数值上看，等额本息需要还更多的钱，但是对应的贴现值却更低，说明采用等额本息的方式更划算。另一方面看就是未来的钱越来越不值钱，而本文采用了量化的方式，明确了两者的差异度是多少。