期货因子分析(六)

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期货多因子思路

• 构建
• 筛选
• 构建预测模型
• 回测、分析
• 实盘

因子构建

• 库存(非线性如何解决:可能关注一阶、二阶)
• 基差(现货和期货如何分别构建?)
• 均线(多周期、多频率)
• 主力持仓(是否关注全部蜘蛛网还是重点会员单位?)
• 支撑阻力强度(更有效的构建)
• 换手率(普通、异常、有效)
• 波动率(普通、异常、自制)
• 利润(现货和期货如何分别构建?)
• 农产品看供给、工业品看政策(如何构建?)
• 资金流入流出
• 情绪

筛选

• 单因子->IC_IR,分层，有效性
• 不同因子间->相关性分析、正交、主成分因子
• 甚至抛弃排序->直接采用因子值再一轮分析
• 对于各种检验方法 如若最终数据量大 可以考虑

模型

• 因子等权
• 均值-方差优化
• 动态正交
• 基于向量机、随机森林、XGBoost的预测模型

注意点

• 交易成本如何包含在模型回测中？
• 合理快速的python框架
• 成交手数、乘数（实盘）
• 是否需要因子约束?

总结

股票和期货不同点在于做空机制，因此在前段时间的测试中发现因子效果并不理想
但该方向有很好的前景在于筛选品种，结合cta策略在资金曲线方面应该会有提升。

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群:984328985
丁。