读书笔记 - 短线操盘:实战技法 第十一章 投资计划的制定与执行

1 认识投资计划

宏观的投资计划、微观的股票操作计划。

理清投资概念，巩固灵活、稳健的投资思想。

有计划的投资，可以最大限度地降低风险。

其实生活也是如此，有计划的人更容易成功，而没有计划的人是很难获得成功的。投资领域更是如此。当你决定进入投资领域，成为一名短线投资者之前，就应该有计划。否则，盲目地进行短线投资，只会让你的信心备受打击，甚至让你错失人生的很多美好。

其实证券投资不应成为赌博工具，而是一种很好的资本配置工具，如果运用得当，可以为你的人生增光添彩。这就要求你学会做投资计划。

一般来说，投资计划分为宏观计划和微观计划两种。

第一，投资的宏观计划，主要包括收入支出以及各种投资等一系列的财务规划。在准备参与证券投资之前，你要知道自己的基本财务情况，有多少存款，有多负债，特别要了解其中真正的闲钱有多少。进行短线投资，应使用不要紧的闲钱。在高负债或财务紧张的情况下，做短线投资会带来很大的心理压力，从而破坏操作心态。这是需要特别注意的。

假如你没有太多闲钱进行证券投资，那么建议先积累本金。在此期间也并非无事可做，除了本职工作之外，可以进行证券投资的学习，以及进行短线投资的模拟操作（写好投资笔记，打造好属于自己的短线操盘手法）。对本金的积累，可以使用定投指数基金的模式，完成最初的投资资本金积累。这个过程历时3~5年。

经过这样一个资金积累、投资模拟和投资学习的过程，你大概对证券投资以及短线操盘会有较为深刻的理解与领悟。

投资本金积累得差不多，操盘手法也比较稳定时，可以开始使用真金白银进入实际操盘过程。这时，可以根据自己已经熟练的投资方法，规划自己的本金投入。如果正确率高，可以投入多一些本金；如果正确率较低，则投入少量的本金。

不过，开始的时候，建议不要将所有的本金都投入实盘操作，分成3~5等份为妙。将其中一份投入实盘，剩下的几份资金可以买入余额宝之类的货币基金或存入银行。这样做的目的是保证本金安全。如果你的实盘投资做得好，那么资金会得到很好的增长；而如果实盘投资做得不好，那么也可以保证你不会一下子亏掉所有的本金。

本金安全才能够保证你在投资市场上长期生存下去。所以，这部分的计划一定要特别注意。否则，你又要重新开始积累本金，那样的话，重走一遍过去的路就会大大地降低你的财富积累速度。

由此可见，投资计划与个人的财务计划乃至人生计划都有至关重要的联系。从宏观角度来看，有计划地进行投资会影响我们的人生未来。

第二，投资的微观计划，主要指的是具体的股票操作计划，包括买入多少、买入点位、止损点位以及如何卖出等一系列交易策略在实际操盘时的组合应用方案。这部分操作计划其实就是本书所有的内容，本节不多加赘述，后文再详细讲述。仅从具体的投资交易角度来看，制定详细的股票操作计划，对我们的投资心态和情绪的影响很重要，绝不可以忽视。

实盘精要：

投资计划不仅要理清自身财务状况，还要认识自己的性格和风险偏好，确定是否适合参与股票、期货等风险投资。其实生活中的绝大部分人并不适合高风险投资，更不必说短线操盘了。如果不太适合参与，却仍要学习，那么学习成本是非常高的。

2 交易系统与操作计划

在具体的操作计划中，需要掌握一套基本的交易系统。

一套交易系统就相当于装满了各种操作策略的工具箱，而操作计划就是在某只股票或某种行情当中，选择交易系统当中的几种交易策略进行组合运用。所以证券投资的操作计划是非常灵活的，可以根据不同情况，使用不同的操作计划。

如果没有长期投资的经验以及对盈亏表现抱有真正淡然的心态，那么操作计划的灵活，往往会让人失去平常心。

新手，应该将时间和精力花在建立交易系统，并理解交易系统策略工具之上。而灵活地拟定操作计划进行短线投资，其实是投资高手操盘的手段。虽然他们的操作计划看似简单，但实际上他们已经完全清楚整个交易系统的情况，包括其中的优点、缺点以及各种策略工具的风险等。只有这样，他们才能对自己的操作计划拥有笃定的心态，才能保证计划的执行力。

具体到某一只股票投资操作计划上，则需要特别注意仓位管理的问题。所谓仓位管理，就是将资金分成几个等份，然后根据行情研判技术找到价格的突破和支撑点位，进行加仓与减仓操作。涉及加仓的操作，遇到浮盈回撤是极为考验操盘手的，需要操盘手具备比较丰富的操盘经验。

当操作计划逐步实施，结果符合行情预判，获得相当盈利的时候，如何出场的问题也是操作计划的重点。在前面的章节当中，我们曾建议使用分批止盈的策略，这当然是不多的出场方式，但如果你有其他考虑，则可以使用其他方式出场，只要符合自己的操盘理念且不妨碍执行即可。

具体的股票投资操作计划关系到投资者的投资理念、个人性格和操盘经验，所以并不是一成不变的。做价格突破行情的操作计划与做价格反弹行情的操作计划是不同的，而同样是做价格反弹的操作计划，不同的投资者也有不同的行动。

拥有一套完整的交易系统，是指定股票投资操作计划的前提条件，这就是系统与计划之间的关系。

实盘精要：

交易系统是很重要的，却不是投资成功的全部，高手应该能够灵活地使用交易系统。而投资过程中的操作计划，是灵活使用交易系统的体现。交易系统就是工具箱，计划是应用工具的具体流程。只是拥有工具箱，是不足以取得成功的。在具体的行情里使用好工具箱，才是重点。

3 纪律与操作计划的执行

遵守纪律的目的不是战胜市场或赚钱，而是规范自身的行为、控制自己的欲望和情绪，让自己拥有强大的执行力。从根本上来说，是加强自我的掌控力和把我。

在市场中做投资，一切行动都是自有的，可以有任何的可能性。其实越是自由的空间里，越需要自我约束。做能做的，不能做的不做，如此才能真正享受自由，否则，只会失去自由。我们到市场里来，不是来享受自由的，更不追求“过把瘾就死”的快感，而是要赚钱。所以规范自己，约束自己，以避免在自由、欲望和金钱中迷失自己是非常重要的。

如果没有纪律，不约束自己的行动，那么最直接的影响就是操作计划的执行失败。高手都训练盘感，还有临机决断、随机应变，这些都是需要有交易系统，并且拥有丰富的系统交易经验。一般人试图在盘中行情变化的瞬间做出决定，反应不过来是经常的事情，而且其考虑和判断必然会不周全，一旦连续出现判断失误，整个交易步骤就会被打乱，这样就会让亏损不断扩大。

这样有了第一次违背投资计划的行为，你就会有第二次违背计划的行为。久而久之，盘感是不可能有的，反而投资计划也懒得制定了。更糟糕的是，在这种无组织无纪律的行动过程中，自我控制能力慢慢失去了，对自己的信心也将失去。所以，违背规律，亏了钱还是小事，人性劣点纷纷暴露出来却完全没有时间和机会去改正，才是大事。在不断的信心丧失过程中，人很容易越来越颓废。

所以，要学会控制自己的本能冲动，遵守纪律。真正重要的纪律就两条。

第一，没有到位，耐心等待。当你的进场机会没有出现时，就等着；当你的出场信号没有出现时，依然等着，千万不要乱动。有的人闲不住，等着等着，就会生出想法了，看到一个不错的位置，就想尝试一下，纪律就失去了。不遵守纪律去尝试其他方法，通常有两种结果：赔钱了，心情大坏，必然会影响后面的操作；赚钱了，同样不是好事，这样你就会觉得这个方法也不错，不由得生成侥幸的心理，会经常破坏纪律时不时搞一搞事。

等待是必须的。一个人去钓鱼，花了半个小时去坐等，最后一分钟钓上来一条大鱼，难道你能说只有这一分钟可取，剩下29分钟是没有必要的吗？所以，进入投资市场，第一条纪律就是学会等待。不管是新手还是老手，建议你将“等待”二字时刻记在心里。这也是执行具体的操作计划时必要的一条纪律。

第二，信号出现，必定买卖。买入信号来了，不敢买入；卖出信号来了，不愿卖出。这样谈何执行力。无论是执行单一的某个策略，还是执行某个操作计划，都需要遵守这条纪律。如果连这一条纪律都做不到，说明你还没有理解投资纪律的重要意义，那么最好暂时不要参与证券投资，特别是不好进行短线投资。

一定要严格按照交易系统或投资计划中的买卖信号进行投资，绝不参与任何其他的买卖信号。拒绝其他机会的诱惑，需要极为强大的内心。假如没有纪律，仅仅依靠自身意志力抵抗诱惑，一次两次或许能够忍受，三次四次就可能放弃自己的投资计划了。这就是遵守纪律的必要性。

以上两条纪律，看似简单，却是执行投资计划的根本。总的来说，遵守纪律，坐好自己的冷板凳，不要羡慕别人，耐心等待自己的机会出现并抓住就可以了。当你一次又一次地遵守纪律，走出亏损的陷阱后，你的执行力、自控力都会获得长足的发展。这就是投资者的修行。

实盘精要：

当有了仿佛的短线操盘经验以后，你就会发现投资进行到最后必然会回归到情绪心态、自制力等个人修养的提升上来。此时再去看技术、系统，完全是不一样的认识。虽然表面上还是在使用它们，但内在的感觉完全不同：每次根据技术、系统买卖，无论盈亏，都不再惶惑。

4 定时出金的必要性

在还没有实现稳定盈利的阶段，我们要分批地投入少量资金进行尝试，尽力让自己在市场中活得长久。而在实现稳定盈利时，可加大资金投入。不过，在资金翻倍时，建议你将盈利部分的一半提取出来。

这样做可以保证你的获利不被市场吞噬。定时把一部分资金提出来，相当于有了后备资金。防止黑天鹅事件，保证还有资金翻本。

有的人想要资金滚雪球快一点，从不出金，实际上存在很大的问题。

首先，存在一个仓位调整的适应问题，定时出金可以给投资者一个逐步扩大新仓位的适应过程。很明显，当你的资金量在10万元时，进场的仓位肯定与资金量20万元时的进场仓位是不同的，其浮动的盈亏额度也不同。

其次，存在一个冲动交易的问题，定时出金可以预防冲动交易，避免重仓、满仓带来的大额度亏损。人性的贪婪源于本能，而本能不知道在什么时候就会跳出来破坏我们的自控能力。很可能在某段时间，你认定了某个好机会，全然忘记风险，重仓出击，将证券账户里的钱全部买入。若失败将会大幅度侵蚀本金。

再者，存在一个投资标的的单一性问题，定时出金有助于建立多样化的投资组合，形成完善而稳健的投资计划。随着短线投资者的资金逐渐积累起来，就需要考虑更为多样化的投资，特别需要注意投资组合方面的构建。定时出金，将一部分盈利开始转入其他的投资方式，比如债券、黄金、基金等投资目标，可以帮助我们降低资金风险。

最后，存在一个投资方式的转化问题，定时出金可以将一部分资金从短线投资方式逐渐转向中线、长线投资方式，对我们投资生涯的成长具有十分重要的意义。短线投资者不可能做一辈子短线投资，随着年龄的增长以及精力的下降，每个短线投资者都需要转变思路，谋求更加安全、稳定的投资模式，开发自己的中长线投资方法。定时出金，将一部分短线盈利转入中长线投资策略或价值投资策略是必须的。

投资不是人生的全部，短线投资更不是人生的全部。所以在短线投资获得成功后，要逐渐调整自己的努力方向，增强自己财富的风险抵御能力，让自己的投资旅程走得更加稳健、顺畅。

实盘精要：

定时出金对增强投资信心和稳定心态有很大帮助，也是理财计划当中的必要步骤。随着投资本金增加，必然要将资金分散投资，以降低风险。而将资金分不到不同的投资品当中，可使得资金的安全性大增，这样自然也能增强我们的投资安全感，降低操盘时的压力。