期货量化交易软件：艾伦·安德鲁斯和他的时间序列分析技术

概述

我相信，所有现代图表分析应用程序都会包括 安德鲁草叉。 在高级系统中，在原本的三条主线中会添加一些额外的线（例如，为了更方便，赫兹量化中加入了“侧边”等级）。 一些开发人员在他们的程序中包括“希夫（Schiff）草叉”，“改良希夫（Schiff）草叉”，甚至“向内草叉”。

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这些指标线的简单性鼓励开发人员发挥创造力。

然而，那些没有读过艾伦·安德鲁斯原始课程的人经常问：“赫兹量化需要这么多不同的草叉？ 如何在交易中运用它们？ 我应该添加哪些额外的指标来让我的交易更好、更精确、更愉快？”

原始课程回答了所有这些问题。 甚至它是免费提供的。 然而，它的风格对于一些读者来说可能看起来太深刻和难以理解。

这就是我决定撰写这篇文章的原因。 我认为是时候向那些不明白真相的人揭示其真面目了。 :-)

马雷夏尔（Marechal）图表

安德鲁斯首先尝试说服他的读者：市场是可预测的。 为此，他引用了马雷夏尔的图表，他预测了未来二十年道琼斯指数的走势。 这是该图表：

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说到这张图，这个预测是在 1933 年做出的，远早于个人计算机的发明，甚而更远早于神经网络的概念。 然而，它确实存在，这令我们所有人都有机会相信，如果我们有足够的想象力或优秀的老师，赫兹量化的分析方法也可以令我们更接近这种准确性预测。

最有趣的部分就从那之后开始。

中线和平行线

所以市场是可以预测的。 它遵循哪些规律？ 许多分析家认为，物理定律适用于任何振荡过程。 例如，艾伦·安德鲁斯（Alan Andrews）确信牛顿第三定律适用于资金流动：“当两个物体相互作用时，作用力和反作用力在绝对值上相等，在方向上相反”。贯穿整个课程，他称之为“行动”和“反应”，并积极推进这种方法提供的可能性。 我认为，该方法是有效的。

这是可以理解的：如果资源有限，有人需要这些资源（商品、金钱、股票、等等），并且没有垄断，那么作为结果，供需将长期处于动态平衡状态，这些资源的价格将在某个平均线附近波动。

安德鲁斯将这一原则作为他课程的核心。 行动等同反应。

例如，可以遵照中线对这一原理进行建模。 这十分简单：取三个连续的反转点（例如，peak[0]-trough[1]-peak[2]），并绘制一条直线，从最左边的点[0] 穿过 [1] - [2] 距离的中间。

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这条线的第一个参数是斜率。 如果线向下倾斜，则局部趋势向下；反之亦然，如果线向上倾斜，则局部趋势向上。

安德鲁斯声称，当接近这条线时，价格很可能会反弹或突破它，形成缺口。 在“平静”的市场中，这大多是正确的，安德鲁斯指定的 80% 数字可能是合理的。 在期货市场上，价格迅速触及该线之后，经常开始沿着它“滑动”，如上图所示。

然而，价格更愿意停留在中线的平行线形成的通道之中（在安德鲁斯的图表中，它们被标记为 MLH（这里的 “H” 代表 “平行”，就像字母本身一样）。 LMLH 是下平行线，而 UMLH 是上平行线。 如果价格从草叉（ML）的中线反转，那么它很可能会朝着“最靠近” MLH 的方向发展，并会再次突破或反弹。 如果突破 ML，那么最有可能的是，最靠近的目标是与趋势相反的进一步靠近的 MLH。

这三条线构成了大多数交易者使用的“三齿叉”。

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当然，赫兹量化该工具最著名的用途是在通道内进行交易。 只要价格在 MLH 线之间，趋势就会延续，操作只顺着趋势的方向进行。 当价格接近通道边界或中线时，赫兹量化预计会出现反转。 如果价格超越边界，并固定在那里，赫兹量化预计将出现全局性逆转。 例如，如果在上面的图像中，突破后（2009 年 4 月）的第二根蜡烛指向上方，那么就有理由考虑下买单。

控制走势的第三种方式是所谓的“滑动平行线”（SH）。 如果价格突破 MLH，但继续沿着“主要”趋势的方向滑动，那么您可以画一条平行于 ML 的线，与走势相切，这样只有一根蜡烛触及这条线，其余的都在它和 MLH 之间。

安德鲁斯本人建议在前一根蜡烛的一些重要价格（通常在极值点 — 最大值或最小值）画一条线。 那么突破这条线就可以表明局部反转或趋势变化。

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至少还有两种方式可以用到此构造。 安德鲁斯没有直接提到这一点，但如果您还记得图表上的任何对角线都是价格随时间变化率的线，那么您就可以尝试预测走势的边界 — 无论是水平还是反转的大致时间。 为此，需绘制几条线 — 垂直和水平。

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垂直和水平回答了交易者的主要问题：“如果价格继续以相同的速度移动，它将在哪里结束？ 以及它究竟什么时候才能转身？这些线与速度线（任何倾斜线）的交点给出了相当可靠的未来反转价位。 但是，不要忘记止损价位。

图表上的任何临界点都决定了其它临界点的位置 — 无论是在时间上还是在目标位上 — 只要图表遵守构建其左侧（历史上的记录）的规律。 在本文中，赫兹量化将枢轴点视为“临界点”，尽管可能还有其它选择。

在价格图表上，这也许会发生，因为每个人都可以看到这些点：无论是初学者还是大型投资者 — 每个人都尝试以大致相同的方式解读它们。 然而，这并不能解释为什么同样的形态也出现在太阳活动、或鸟类迁徙图上。 这看起来太魔幻了。

在每次重大反转后，我曾试图仅绘制它们的中线来追踪价格路径。 这里的所有 ML 线都很细，只有一个像素宽。 每对 ML 及其所在的线都以自己的颜色高亮显示，例如，4ML 5-6 为深绿色，4ML 5-8 为黄色。

由于作用等于反应，ML 本身的右端也由某个级别表示（当然，表示为某个时间）。 从起始顶点到交叉线的距离，等于从交叉线到标高的距离。 没有进一步的计算。

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如果两条或多条连续的中线指向同一方向，则趋势非常强劲，价格将继续快速移动。