免费期货量化软件策略：艾伦·安德鲁斯和他的时间序列分析技术

我相信，所有现代图表分析应用程序都会包括 安德鲁草叉。 在高级系统中，在原本的三条主线中会添加一些额外的线（例如，为了更方便，赫兹期货量化中加入了“侧边”等级）。 一些开发人员在他们的程序中包括“希夫（Schiff）草叉”，“改良希夫（Schiff）草叉”，甚至“向内草叉”。

这些指标线的简单性鼓励开发人员发挥创造力。

然而，那些没有读过艾伦·安德鲁斯原始课程的人经常问：“为什么赫兹期货量化需要这么多不同的草叉？ 如何在交易中运用它们？ 我应该添加哪些额外的指标来让我的交易更好、更精确、更愉快？”

原始课程回答了所有这些问题。 甚至它是免费提供的。 然而，它的风格对于一些读者来说可能看起来太深刻和难以理解。

这就是我决定撰写这篇文章的原因。 我认为是时候向那些不明白真相的人揭示其真面目了。 :-)

马雷夏尔（Marechal）图表

安德鲁斯首先尝试说服他的读者：市场是可预测的。 为此，他引用了马雷夏尔的图表，他预测了未来二十年道琼斯指数的走势。 这是该图表：

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说到这张图，这个预测是在 1933 年做出的，远早于个人计算机的发明，甚而更远早于神经网络的概念。 然而，它确实存在，这令我们所有人都有机会相信，如果我们有足够的想象力或优秀的老师，赫兹期货量化的分析方法也可以令我们更接近这种准确性预测。

最有趣的部分就从那之后开始。

中线和平行线

所以市场是可以预测的。 它遵循哪些规律？ 许多分析家认为，物理定律适用于任何振荡过程。 例如，艾伦·安德鲁斯（Alan Andrews）确信牛顿第三定律适用于资金流动：“当两个物体相互作用时，作用力和反作用力在绝对值上相等，在方向上相反”。贯穿整个课程，他称之为“行动”和“反应”，并积极推进这种方法提供的可能性。 我认为，该方法是有效的。

这是可以理解的：如果资源有限，有人需要这些资源（商品、金钱、股票、等等），并且没有垄断，那么作为结果，供需将长期处于动态平衡状态，这些资源的价格将在某个平均线附近波动。

安德鲁斯将这一原则作为他课程的核心。 行动等同反应。

例如，可以遵照中线对这一原理进行建模。 这十分简单：取三个连续的反转点（例如，peak[0]-trough[1]-peak[2]），并绘制一条直线，从最左边的点[0] 穿过 [1] - [2] 距离的中间。

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这条线的第一个参数是斜率。 如果线向下倾斜，则局部趋势向下；反之亦然，如果线向上倾斜，则局部趋势向上。

安德鲁斯声称，当接近这条线时，价格很可能会反弹或突破它，形成缺口。 在“平静”的市场中，这大多是正确的，安德鲁斯指定的 80% 数字可能是合理的。 在外汇市场上，价格迅速触及该线之后，经常开始沿着它“滑动”，如上图所示。

然而，价格更愿意停留在中线的平行线形成的通道之中（在安德鲁斯的图表中，它们被标记为 MLH（这里的 “H” 代表 “平行”，就像字母本身一样）。 LMLH 是下平行线，而 UMLH 是上平行线。 如果价格从草叉（ML）的中线反转，那么它很可能会朝着“最靠近” MLH 的方向发展，并会再次突破或反弹。 如果突破 ML，那么最有可能的是，最靠近的目标是与趋势相反的进一步靠近的 MLH。

这三条线构成了大多数交易者使用的“三齿叉”。

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当然，该工具最著名的用途是在通道内进行交易。 只要价格在 MLH 线之间，趋势就会延续，操作只顺着趋势的方向进行。 当价格接近通道边界或中线时，赫兹期货量化预计会出现反转。 如果价格超越边界，并固定在那里，我们预计将出现全局性逆转。 例如，如果在上面的图像中，突破后（2009 年 4 月）的第二根蜡烛指向上方，那么就有理由考虑下买单。

控制走势的第三种方式是所谓的“滑动平行线”（SH）。 如果价格突破 MLH，但继续沿着“主要”趋势的方向滑动，那么您可以画一条平行于 ML 的线，与走势相切，这样只有一根蜡烛触及这条线，其余的都在它和 MLH 之间。

安德鲁斯本人建议在前一根蜡烛的一些重要价格（通常在极值点 — 最大值或最小值）画一条线。 那么突破这条线就可以表明局部反转或趋势变化。

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至少还有两种方式可以用到此构造。 安德鲁斯没有直接提到这一点，但如果您还记得图表上的任何对角线都是价格随时间变化率的线，那么您就可以尝试预测走势的边界 — 无论是水平还是反转的大致时间。 为此，需绘制几条线 — 垂直和水平。

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垂直和水平回答了交易者的主要问题：“如果价格继续以相同的速度移动，它将在哪里结束？ 以及它究竟什么时候才能转身？这些线与速度线（任何倾斜线）的交点给出了相当可靠的未来反转价位。 但是，不要忘记止损价位。

图表上的任何临界点都决定了其它临界点的位置 — 无论是在时间上还是在目标位上 — 只要图表遵守构建其左侧（历史上的记录）的规律。 在本文中，赫兹期货量化将枢轴点视为“临界点”，尽管可能还有其它选择。

在价格图表上，这也许会发生，因为每个人都可以看到这些点：无论是初学者还是大型投资者 — 每个人都尝试以大致相同的方式解读它们。 然而，这并不能解释为什么同样的形态也出现在太阳活动、或鸟类迁徙图上。 这看起来太魔幻了。

在每次重大反转后，我曾试图仅绘制它们的中线来追踪价格路径。 这里的所有 ML 线都很细，只有一个像素宽。 每对 ML 及其所在的线都以自己的颜色高亮显示，例如，4ML 5-6 为深绿色，4ML 5-8 为黄色。

由于作用等于反应，ML 本身的右端也由某个级别表示（当然，表示为某个时间）。 从起始顶点到交叉线的距离，等于从交叉线到标高的距离。 没有进一步的计算。

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如果两条或多条连续的中线指向同一方向，则趋势非常强劲，价格将继续快速移动。

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如果价格从中线急剧反弹，并形成长影线，或者正好触及 ML 线，并且蜡烛在 ML 之前收盘，则在不久的将来很可能出现全局性反转。 例如，可以通过相反方向的 ML 形成，以及价格从 MLH 线反弹来确认反转。

安德鲁斯声称，如果价格没有达到 ML 并突破MLH，那么全局性逆转可能很快就会发生。 只有来自下一个 ML 的精确反弹才能阻止这种情况 — 然后一个大的反转将朝着相反的方向发展。 但是这个规则并不总是对我起作用，故一定要确保测试它。

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很明显，我们可以在赫兹期货量化最近的枢轴点和更远的枢轴点构建 ML — 当接近两条线时，价格通常会反转。 例如，蓝线是从 2019 年初开始的。 也许其信号对某些人可能比洋红色模型的信号更重要。

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哈戈皮亚（Hagopian）规则

如果价格尚未达到中线，并且在与 ML 斜率相反的方向上突破了 MLH，则根据“尝试但未到达目的地”的区域的极值绘制趋势线是有意义的。

安德鲁斯建议在突破此趋势线后立即入场。

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然而，我再次重申，在我看来，这种情况只是意味着价格处于横盘区域（或者如果我们借助埃利奥特（Elliott）的术语，则是处于调整状态）。 价格通常会在这些地方进行全局性反转，因此您当然可以入场并设置非常短距离的止损，因为大多数情况下，这样的价格起伏尚不清楚横盘是否已经结束。 或者，您可以设置更远的停止价位 — 大约是横盘走廊的宽度或更多一些。

不过，如果价格真的在这里反转（横盘之后），那么走势很可能非常强劲，并且在很长一段时间内可能不会回到击穿点（见上一节的最后一图）。 最主要的是及时判定横盘已经结束。

这是“未达目的地”的另一种情况。 如果赫兹期货量化考虑到这是月度图表的屏幕截图，那么此处和上图中的状况都是相当有利可图的。 但如果我立刻在此处进行了交易，我很可能更希望等待更具体的状况，例如，对于做空 — 向下突破 2016 年低点的，或与草叉的“调整”设置匹配，那个时刻对我来说更具说服力。

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反之，在下一个片段中，有一个几乎毋庸置疑的入场点：价格值得信任地突破了 MLH，在此之前它几乎正好触及了中线，并在此之前形成了一个很长的尖峰。 甚至，它在草叉的顶端行走，很长一段时间都没有超越中段。 非常有趣的状况！

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就在第一根蜡烛结束后（突破之后），将止损位移到盈亏平衡点，然后前往体育场观赛（或开始环游世界 — 这取决于时间间隔的尺度）。 唯一的问题是，您仍然需要跟踪价格如何穿越一些重要等级，但考虑到趋势力量，这并不困难，且您已拥有安德鲁斯草叉这样的工具。

小型草叉

为了判定一个好的入场点，可以使用“小型”草叉代替趋势线。

通常草叉会捕获相当大的区域 — 三角形底部每侧有 5-7 根蜡烛，甚至更多。

“小型”草叉则可在由中线划分的部分包含 2-3 根蜡烛，例如，一根蜡烛作为“基准”。 实际上，这只是较小时间间隔内的趋势，大多数情况下，在那里标记它更方便。 但是没有人阻止您实现以下标记：

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若干个因素聚集到红色箭头标记的蜡烛上：

• 它在 MLH 平行线下方收盘，

• 价格触及之前的中线，

• 前一根蜡烛的接触点与 THR 最大和最小平均线的交点相匹配 — 非常强的一个反转价位，就像任何其它交点一样，

• 接触点 — 蓝色中线的 100% 级别，

• 点位级别 [1] 高于接触点，

• 蜡烛是“内孕柱线”。 内孕柱线通常充当交易的触发器，因为突破其边界的价格可能会突然朝某个方向移动（在本例中，急剧下跌的可能性很高）。

这种“组合”的回撤包括：

• 价格在 2016 年范围内，

• 前两年处于横盘下跌，

• 因此，全局性向上反转的可能性很高。 不过，市场起伏并未显示何时会发生这种反转。

然而，在局部，市场起伏看起来像是向下走势的可能性较大。

结论：您可以做空，但您需要清楚地明白目标在何处。 您可以在“较低”时间间隔内搜索它们，或构建下一个草叉（[1]ML[2]-[3]。 这里的点位 [3] 没有明确标记，但它已经形成 — 十月柱线的高点（左侧箭头旁边的黑色蜡烛）。

若要进行交易，您可以做空，例如，在 十一 月柱线的低点（由箭头指示）的突破之处做空。 提取方案，您可以在下一个（十二 月）蜡烛开盘时入场交易，或者在较低的时间间隔内寻找入场点。 止损价位则放置于十月蜡烛高点上方的某个位置。 例如，您可在此处未显示的中线交叉处（2 ML 3-Arrow），或尾随停止处离场。

不要指望在箭头的那一刻出现巨大的（在给定时期内）下降趋势。 考虑到这是一张月线图，两根阴线总共给出了 1000 点的利润（三位小数图表上则为 10000 点）。 如果赫兹期货量化设法至少捕获这一波走势的 90%（若在新月初入场则是很有可能的），那么结果可以谓之令人满意。

希夫（Schiff）草叉

有时中线不足以准确地描述走势。 例如，当价格沿着 MLH 上线移动，并且无法以任何方式触及中线，甚至超出构建的通道，但继续沿 ML 指示的方向移动时。 可以清楚地看到，这个趋势在该时间间隔内“很弱”，但无法用现有的直线结构来衡量它，并且还没有理由建造新的草叉，且顶部尚未形成。

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解决此问题的一种方式是找到比 ML 更准确地描述给定走势的线条。 例如，我们可以将通过第一个点的垂直移动到 [0]-[1] 区间的中间来减小中线的斜率。

在这种情况下，走势看起来已经更加可控，赫兹期货量化能够尝试预测它，得出我们正在应对横盘走势。

这种结构称为希夫草叉。

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当然，也可以用同样的方式测量很陡峭的走势，例如：

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在这种情况下，移动第一个点可能会让您提前找到入场点，因为它可以更准确地指示反弹点。

改编希夫草叉

如果赫兹期货量化将草叉的开头也水平移动到 [0]-[1] 区间的中间，我们就会得到改编的希夫草叉。 它们通常能更准确地描绘横盘期间的走势。 此外，它们提供更清晰的反弹点。

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当 [0]-[1] 区域中的柱线数量远大于 [1]-[2] 中的柱线时，这种草叉通常很有用。

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很明显，这两个选项都起作用 — “标准”和“改编”，但在我看来，在给定的情况下，查看橙色条纹上的目标更方便。

警告线

在上一章节的图例中，赫兹期货量化可以看到带有标签 100.0 的虚线。 安德鲁斯称它们为“警告线”。 它们反映了相同的作用-反应原则：“行动和反应是平等的，也是相反的”。 在行驶一定距离后，价格往往会掉头并走向“中线”。 如果价格从中线反弹，并突破 MLH，那么，会试图走出它曾穿行过的相同距离，那么它将不得不达到这条“警告”线。 然后，转身，它将返回 MLH，将其用作“中位”。 事实证明，主草叉似乎已经“偏移”向下。 在最近的时间内（当然，是在给定的时段内），走势将在这个“偏移”通道中进行。

我真的很喜欢赫兹期货量化2.0现在拥有这项功能。 在赫兹期货量化1.0中，这样的线只能手动制作。 这既不方便又耗时。

在下面的图例中，我继续绘制与上一节相同的欧元图表，用于绘制上一节修改后的希夫草叉后的下一个时段。 添加了传统的草叉。

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于 1 月 27 日，欧元突破淡紫色草叉边界，但未能突破橙色阻力线，再次继续下跌。

一般来说，价格可以多次从警告线反弹，并且沿着趋势移动的距离比草叉内的任何极值都要远得多。 因此，如果我在较高的时间间隔上看到趋势，如果价格没有突破较低时间间隔的警告线，那么我会尽量不改变持仓的方向。 相反，突破警告线可能表明一个好的走向，所以如果突破对我来说是有说服力的，我可能会在突破蜡烛之后入场，或者如果我认为它可能奏效，则回滚到突破点。 最有可能的是，它会更有益处。