2021年口腔正畸行业隐形矫治器专题研究报告

一、隐形矫治市场：蓝海市场，美容“刚需”

畸齿矫治：为了牙齿美观的“刚需”

畸齿矫治的意义

口腔正畸可以调整患者面部形象，改善咀嚼功能，使得面型更加美观，口腔更 加健康。口腔正畸是指通过矫正装置对牙齿朝一个特定方向持续施加轻柔外力， 调整面部骨骼、牙齿及颌面部的神经及肌肉之间的协调性，以达到口颌系统的 平衡、稳定和美观的目标。主要治疗的错颌畸形包括牙列拥挤、空隙牙列、前 突等。口腔正畸对提升错颌患者生活质量大有裨益，消费性强。

隐形正畸：替代传统矫治，美观舒适，解放医生

传统正畸疗法是目前口腔正畸的主要疗法，使用固定矫治器治疗。固定矫治器 由带环、托槽和弓丝三部分组成，不可自行拆卸，具体是指在牙齿上粘结称为 “托槽”的小铁片，将矫正弓丝结扎上去，使牙齿发生位移从而达到矫正的目 的。在美观度、舒适度、卫生层面、技术层面和术后维护方面存在诸多限制。但传统正畸对医生具有较高要求，需要医生在执业经验、案例设计、技术手法 上具有较高水平。

隐形矫治疗法于 1998 年在美国首次推出，采用由安全透明的弹性高分子材料 制成的隐形矫治器治疗，与传统固定矫治器相比，无需托槽和钢丝，临床操作 大大简化，矫治过程省时省力，并且可以在旁人无察觉中完成整个治疗过程， 不影响日常生活和社交。隐形口腔正畸是当前口腔正畸学领域的一项高新科学 技术，打破传统正畸疗法的局限性，优点突出：

1） 更加舒适美观。与传统矫治器相比，使用先进材料定制而成的隐形矫治器 会降低患者的疼痛感，同时可以自由摘戴，不影响进食或者运动，也更便 于保持口腔健康卫生，患者矫治过程中的舒适度更高。此外，隐形矫治器 外观几乎透明，隐蔽性好，美观程度高，不会影响患者正常社交。综上， 相比于传统固定矫治器，隐形矫治器的治疗体验更佳；

2） 标准化治疗流程，降低对医生的技术要求，治疗效率高。隐形矫治疗法由 隐形矫治解决方案提供商提供综合矫治方案，减少患者后续就诊频率和时 长，缩短复诊时间，同时对全科牙医的技术要求较低，无需大量繁琐的手 术操作，医患双方负担减轻，治疗效率大大提高。所以，综合来看，隐形 矫治疗法的矫治效率更高。

正畸行业：大空间与高增速兼备

整体正畸市场：平稳增长

中国作为全球第一人口大国，当前消费力提升迅速，远期的成长空间远高于其 他国家。根据灼识咨询报告，就零售销售收入而言，全球正畸市场规模由 2015 年的 399 亿美元增至 2019 年的 590 亿美元，有望于 2030 年达到 1232 亿美元， 预计 2019 年至 2030 年的复合年增长率为 6.9%，此外，全球正畸案例数目由 2015 年的 11.8 百万例增至 2019 年的 16.9 百万例，复合年增长率为 9.4%，并 预期将于 2030 年达到 33.9 百万例。就全球范围而言，正畸市场增速处于平稳 状态。

但中国正畸市场增速却远超全球。根据灼识咨询报告，中国正畸市场零售销售 收入由 2015 年的 34 亿美元增至 2019 年的 73 亿元，5年内实现翻倍以上增长， 并且有望于 2030 年达到 296 亿美元，综合计算下来，2019 年至 2030 年的复 合年增长率预计为 13.6%。此外，中国正畸案例数目由 2015 年的 1.6 百万例增 至 2019 年的 2.9 百万例，并预期将于 2030 年达到 9.5 百万例，复合年增长率 为 11.4%。

隐形矫治：更新、更快的赛道，且中国隐形矫治渗透率远低于海外

隐形矫治作为更新、更简易、更美观的畸齿矫正方式，而今仍处于渗透率不断 提升、消费习惯加速养成的阶段，尤其在中国市场，隐形矫治的渗透率远低于 海外，这也造就了我国隐形矫治远高于传统正畸、也远高于海外隐形矫治市场 的增长速度。

就零售销售收入而言，全球隐形矫治市场由 2015 年的 40 亿美元增至 2019 年 的 131 亿美元，复合年增长率为 35.0%，并有望于 2030 年达到 509 亿美元， 全球隐形矫治正畸案例数目在 2015 年至 2019 年间的复合年增长率达到 39.0%。

中国隐形矫治市场在 2019 年成为世界第二大市场，其市场规模由 2015 年的 2 亿美元增至 2019 年的 14 亿美元，有望于 2030 年达到 119 亿美元。与此同时， 美国的隐形矫治市场增速预计放缓，2019 年至 2030 年的复合年增长率仅为 8.7%。中国隐形矫治正畸案例数目在 2015 年至 2019 年间的复合年增长率高达 58.8%。

中国隐形矫治市场：全球第一潜在市场，发展仍处生命周期早期

错颌畸形比例更高，矫正渗透率却更低

根据灼识咨询数据，中国作为全球第一人口大国，整体的错颌畸形患病病例数 量也最多，病例数量达到 10.37 亿人，错颌畸形整体患病率达到 74.0%，患病 率高于美国一个百分点，而患病人数则是美国的 3 倍以上。从错颌畸形的案例 分类来说，二级与三级病例被视为较为复杂的病例，亚洲人的颌面特性使得我 国二级与三级的患病率更高，达到 49%，远超美国 23%的患病率。

但相比美国，中国不论在正畸、亦或是隐形正畸市场的渗透率都远远更低，尤 其是隐形矫治行业处于生命周期的较早阶段。在我国错颌畸形案例是美国 3 倍 的基础上，治疗案例则不足美国的 65%，2019 我国接受了正畸治疗的病例数 仅为 290 万例，美国则为 450 万例。

具体到隐形正畸这种矫治方式，我国的渗透率则更低，仅为 10.5%，而美国则 为 33.1%，可以说，我国整体正畸市场处于发展的较早期，隐形正畸则更是处 在萌芽阶段，未来我国的隐形矫治行业将迎来矫治人群数量扩大与隐形正畸渗 透率快速提升的双击。

过去牙科正畸渗透率较低的原因，我们认为与口腔医学的供需两端均有关联， 从供给来看，牙科医院与医生数量有限，而需求方面，牙齿矫治介于医疗与美 容消费之间，也需要一定消费习惯的培育方可加强渗透。但我们认为随着未来 口腔治疗机构、口腔医生人数的增加，以及消费能力的上行，正畸市场的发展 上限将会显著打开。

供给端，口腔医院和医生的数量大幅提升

有限的医生数量是限制隐形正畸行业发展的制约因素之一，过去，我国每百万 人拥有的口腔医生数量，在世界发达经济体中排名靠后，远落后于美国、英国、 日本等国家，仅为美国的 1/4。

但从趋势上看，这一限制正在快速改善：我们总结过去几年卫生健康统计年鉴， 口腔医师数量的增长正在加速，虽然是 10 年翻番，但进入 2016 年后，口腔医 师的数量增长显著高于之前，每年医师人数增速达到 10%以上。

我国牙科治疗的问题，除了医生人数不足之外，还体现在医生的结构环节，大 部分的口腔医生为全科牙医