PTrade功能介绍9—算法交易

PTrade量化交易软件算法交易：利用交易算法执行人的指令，降低市场冲击的成本。目前支持的算法有TWAP、VWAP、POV、IS、ICEBERG、ADAPTIVE_TWAP、ADAPTIVE_VWAP等。

备注：本文所用软件是 测试版本，未能实现配对交易，不能充分显示出真实的效果。

新建交易

支持新增单只证券，也支持CSV文件一次性导入多只证券。交易算法目前涵盖了TWAP、VWAP、POV、IS、ICEBERG、 adaptive TWAP、adaptive VWAP,可选择所需算法，进行买入或卖出操作。TWAP时间加权平均价：TWAP(time weightedaverage price，时间加权平均价)是按划分的时间间隔计算股票在一段时间内成交价格的算术平均值。使用TWAP算法时，将给定的交易时段划分为相等的时间间隔，在各时间间隔内以相等的下单量均匀地执行下单指令。

VWAP成交量加权平均价：VWAP(volume weighted average price，成交量加权平均价)是股票在一段时间内的价格按其成交量的加权平均值。

POV参与率算法：POV(percent of volume)算法又称为participation算法，与VWAP算法相似，所不同的是，POV算法在执行过程中是按照选定的交易时间段内股票市场成交量的一定比例下单。

IS执行落差算法：执行落差

(Implementationshortfall,简称|S)是实际交易金额与交易前决策确定的目标成交金额的差值，再减去交易中产生的固定交易成本。

ICEBERG冰山算法：冰山指令是限价指令的扩展，下单时需要投资者设定委托价格、委托总量和可见委托量(暴露量)，其中可见委托量必须小于委托总量。在指令下达后，系统会按设定的委托价格发出一个限价指令，委托量等于暴露量；待该笔限价委托成交后，系统便会以同样的价格再发出一笔同等数量的限价委托，等待成交；依次类推，直至交易结束。

ADAPTIVE TWAP改进时间加权平均算法：原始的TWAP 算法只是考虑了历史数据信息，ADAPTIVETWAP算法则考虑了下单过程中的实时数据，用实时信息对原始TWAP算法进行调整。ADAPTIVE VWAP改进成交量加权平均算法：原始的VWAP算法只是考虑了历史数据信息，ADAPTIVEVWAP算法会动态调整。