本文使用CAPM模型和Python的stats OLS进行线性回归，探讨指数增强公募基金的Alpha收益。通过数据库查询获取基金数据，计算回报率和无风险利率，并进行OLS回归，评估基金经理的超额收益能力。结果显示，大部分开放式公募基金并非满仓操作，且部分基金跟踪指数的效率较低，Alpha超额收益不显著。
适合有一些基础的人阅读，具体名词不多解释
CAPM资产定价模型公式如下：
市场回报率，
无风险回报率，
组合回报率
金融工程做法一般是通过OLS线性回归模型拟合得出Alpha（Jensen‘s Alpha），用以衡量基金经理的超额收益能力，适用于足够分散的产品，本文选用数据为指数增强型的公募基金。
导入必要库：
import pandas as pd
import datetime
import akshare as ak
import numpy as np
from pyecharts import options as opts
from pyecharts.globals import ThemeType
from pyecharts.charts import Kline, Line, Bar, Grid, Scatter
import warnings
import statsmodels.api as sm
warnings.
最低0.47元/天 解锁文章
5712
被折叠的 条评论
为什么被折叠?
到【灌水乐园】发言
