第三届中青杯数模本科组问题一———股票选择和投资组合方案（excel、python-Markowitz模型、夏普比率模型）

最新推荐文章于 2023-02-21 14:18:34 发布

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分类专栏：股票模型数据预测文章标签：数学建模 python 时序模型经验分享

本文链接：https://blog.csdn.net/null23333/article/details/114528438

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该博客主要探讨了数学建模中关于股票选择和投资组合的策略。作者通过Excel进行指数平滑预测，Python实现Markowitz模型和夏普比率模型分析股票收益与风险。在第一小问中，使用时间序列模型处理数据，预测股票成交量。第二小问中，基于收益和风险建立了投资组合模型，推荐了低风险高收益的股票并确定了最佳投资比例。

摘要由CSDN通过智能技术生成

完整代码：后期上传至github
数据集：资源库
问题一：投资者购买目标指数中的资产，如果购买全部，从理论上讲能够完美跟踪指数，但是当指数成分股较多时，购买所有资产的成本过于高昂，同时也需要很高的管理成本，在实际中一般不可行。
（1）在附件数据的分析和处理的过程中，请对缺损数据进行补全。
（2）投资者购买成分股时，过多过少都不太合理。对于附件的成分股数据，请您通过建立模型，给出合理选股方案和投资组合方案。

一、题目分析

1.第一小问，经分析各指标与成交量之间不存在线性回归关系，若使用回归分析可能会导致结果相差较大。而数据中又包含时间因素，因此采取时间序列模型进行预测。
2.第二小问，由于衡量如何进行合理选股和投资组合的标准是其收益性和风险性。本文引用Markowitz模型以及夏普比率模型从这两个角度进行合理建模分析。
（以下可视化分析均以股票abc001为例）

二、第一小问求解

工具：Excel

（一）建立模型

在本次分析中，由开盘、最高价、最低价、收盘与成交量之间散点图可知，各因子之间不存在线性关系；因此建立指数平滑曲线，取α=0.8时，指数平滑曲线重合度较高。
股票abc001指数平滑曲线

（二）预测结果

根据指数平滑公式推导， 2020/3/26号成交量预测值为：
在这里插入图片描述

三、第二小问求解

工具：Python

（一）股票收益及风险分析

> 股票收益率

股票收益率(stock yield)，是指投资于股票所获得的收益总额与原始投资额的比率。股票得到了投资者的青睐，因为购买股票所带来的收益。

股票日收益率
股票日收益率计算公式如下：

其中p_t表示股票在t时刻的收盘价，p_(t-1)表示股票在t-1时刻的收盘价。
日收益率时间序列图

各股票日收益率时间序列图
3. 日收益率箱型图
各股票日收益率箱型图
4. 累积日收益率
各股票累积日收益率
5. 模型分析
在股票风险性一定的情况下：
图2，图3可以看出，各股票的日均收益率大致为0，但abc003、abc006、abc007这三支股票波动较大。
图4中，我们需要在投资时尽量避免左侧尾巴上的异常值，因为他们代表了较大的亏损，而分布在右侧尾巴上的异常值通常是件好事，它代表较大的盈利。

股票风险性
6. 极差、四分位差、平均差、方差、标准差和离散系数
平均差：能全面准确的反应一组数据的离散状况，平均差越大，说明数据离散程度越大，反之，离散程度越小。

plot_distribution(Stock_acc, cols=2, width=20, height=50, hspace=0.45, wspace=0.5)

earn_rate_range=np.max(StockReturns)-np.min(StockReturns)
earn_rate_interquartile_range=StockReturns.quantile(0.75)-StockReturns.quantile(0.25)
earn_rate_var=