量化必：Tick数据到底是什为什么很难找到靠交数

转 量化必读：Tick 数据到底是什么？为什么很难找到可靠的交易数据？

一、什么是Tick Data

Tick Data本身并不神秘，就是交易所把每只股票（亦或是futures options）的active order book(就是你的委托还存在在交易所里面，但并且没有被撮合成交)里面的买、卖的单的情况发给你。

举例说明：

某天的市场一开始的时候苹果股票的order book（委托挂单）清空（这里不进行auction period的探讨）：

1. 接着来了第一个卖家：1000@100 :

这时候交易所会发给你一个message，告诉你是苹果股票有人想以100块钱卖出1000股，那么这个order就先挂在了order book上，成为卖一。

卖：1000@100

2. 第二个卖家来了，他想卖得更高： 1000@101:

这时候交易所会发给你另一个message，告诉你是苹果股票有人卖的价格比你差，于是排序在更上面，卖二。

卖：1000@101

1000@100

3. 刚才的第一个卖家后悔了，cancel了他的order：1000@100撤消了，那么交易所会有message告诉你，现在只剩一个1000@101（卖一）。但是你可能需要自己编程处理这种remove掉一个tick的情况。

卖：1000@1