转载！一文了解A股市场所有的ETF指数基金

转载自：复来指数投资

要说现在市场里什么最火，那肯定得数基金了，而ETF又是基金产品中最具有特色的那款。

ETF概述

ETF是一种指数化投资工具，通过买卖ETF可以很方便的实现对ETF所跟踪指数中一篮子证券的买卖，所以ETF本质上是一种指数基金。

ETF有很多优点，比如分散投资风险、被动投资、便捷投资，低廉的基金管理费率等，更是作为策略投资的上好标的。

你可以搞明白下面几个问题：

(1)目前A股市场中的股票指数基金都有哪些，规模、行业、主题、风格、以及策略类指数基金又各有哪些？

(2)所有指数基金的关键信息，比如：规模、日均成交金额、跟踪指数，管理费用、历史业绩表现等。

(3)想投资某一行业或主题的指数基金，比如消费、医疗或者新能源，可以选择哪些指数基金？

(4)跟踪同一只指数的所有指数基金中，哪些交易最为活跃，规模最大，管理费用最便宜？

(5)交易最为活跃的场内ETF都有哪些？

No.1

目前国内市场所有股票指数基金共计1222只，我们将这些指数基金按所跟踪股票指数的性质进行分类，具体如下：

No.2

首先，根据基金是否被动的跟踪某一股票指数，将指数基金分为被动指数型和增强指数型两大类。

被动指数型基金只是被动的跟踪某一具体的股票指数，期望跟踪误差尽可能的小，而增强指数型基金，并无统一模式，但都是期望通过某种量化增强模型来获得超越基准指数的超额收益。

被动指数型基金的年管理费一般是0.5%，而增强指数型基金的年管理费一般是1%，比被动指数型要高0.5%，这是追求超额收益的成本。

不管从基金的数量还是规模来看，被动指数型基金都是绝对的主流，数量占比为82.3%，规模占比更是高达91.9%。

另外，增强指数型基金的交易基本在场外，场内交易极少，而被动指数型基金中含有许多场内交易活跃的ETF。

No.3

其次，将所有被动指数型基金分为境内和境外相关两大类，境内是指数编制机构和指数成分股都在大陆的，反之就统一归为境外相关。

境外相关的指数基金虽然从数量上看也有135只，占比13.4%，但规模却很小，仅占比1.8%。

No.4

最后，再将境内指数基金按编制方法和性质分为五大类：规模、行业、主题、风格和策略。

1.规模指数

规模指数是指根据市值和流动性来选择成分股的指数，是目前市场中最核心的指数类型，对A股市场整体的代表性最强，参考价值最大。

同时，跟踪这类指数的基金规模也最大，达到了4895亿，规模占比高达42.2%，是绝对的主流。

规模类指数基金中规模最大的三只，规模均超过300亿，远远高于其他类别指数基金的规模，这三只规模最大的基金，所跟踪的三只股票指数：中证500、上证50和沪深300，也是A股市场中目前最具代表性的三大指数。

2.行业指数

行业指数是指成分股都属于某一特定行业的指数，典型的有金融行业指数，包括银行、保险和证券，其次是医药、消费等。行业指数基金也是较为常见的一类。

3.主题指数

主题指数是指成分股来自于某一主题的指数，比如新能源、国防军工、国企改革、科技等。

主题指数的内容很丰富，各种类型的主题都有，基金数量也很多，高达350只，是数量最多的一类指数基金。

主题指数和行业指数其实很像，差别仅在于一个有具体的行业划分定义，一个没有。

4.风格指数

风格指数主要有两类：价值和成长、大盘和小盘，这类指数基金数量和规模均很小，其中最有名的是沪深300价值，规模虽然不大，却在市场中很受专业投资者的喜爱。

5.策略指数

策略指数通常是以普通规模指数为基础池，根据某种选股策略从基础池中优选成分股构成新的指数，期望能获取超越基准规模指数的收益。