PD是Probability of Default的缩写,指:违约概率。
LGD是Loss Given Default的缩写,指:违约损失率。
EAD是Exposure at Default的缩写,指:违约风险敞口。
三者关系计算公式如下:在MM框架下,银行可以采用内部风险计量模型(如蒙特卡洛模拟)估计 EAD。计算逻辑如下 :EAD =α×Effective PD;Effective EPE=EffectiveEE(tk)× △tk (k=1 to min(1 year,maturity);Effective EE(tk) = max(Effective LGD(tk-1), EE(tk));扩展资料:银行风险PD,LGD,EAD三者关系背景:1、监察审理程序(Supervisory Review Process):监管者通过监测决定银行内部能否合理运行,并对其提出改进的方案。2、市场制约机能,即市场自律(Market Discipline):要求银行提高信息的透明度,使外界对它的财务、管理等有更好的了解。
违约风险暴露(Exposure at Default, EAD) 根据巴塞尔新资本协议的要求,内部评级法(Internal Ratings Based Approaches,IRB)对国家、 银行和公司风险暴露采用相同的风险加权资产计算方法。 该方法依靠四方面的数据:一是 违约概率 ( Probability of Default , PD ),二是 违约损失率 ( Loss Given Default , LGD &