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原创 持牌金融机构是什么

持牌金融机构是指国家金融管理部门批准设立并颁发许可证的金融机构。目前，金融机构持牌的牌照分为银行牌照、信托牌照、金融租赁牌照、第三方支付牌照、公募基金牌照、基金子公司牌照、基金销售牌照、基金销售支付牌照、券商牌照、期货牌照、保险牌照、融资租赁牌照、典当牌照、小额贷款公司牌照、互联网小贷公司牌照、融资担保公司牌照。其中，归属证监会发放的金融牌照有基金子公司牌照、基金销售牌照、基金销售支付牌照、券商牌照、公募基金牌照、期货牌照，归属银保监会发放的金融牌照有银行牌照、信托牌照、金融租赁牌照、保险牌照、保险

转载 什么是两融绕标

【导语】8月下旬，A股经历了一次融资融券标的大扩容。从950只标的股票，增加到1600只标的股票。可供融资融券的股票市值已经占到了总市值的80%以上。但是，虽说可供融资融券的股票范围扩大了，但是两融杠杆比例却并没有提升，一般默认都是1比1的杠杆。随着市场风险偏好的变大，想要加更高杠杆的人开始研究新的玩法——两融绕标。这东西简单说就是：既可以加更高杠杆，还可以买不在两融标的名单内的股票。具体怎么做到的，看视频吧！【正文】一、两融规则在说两融绕标的玩法之前，我们先熟悉下融资融券业务规则。

原创 更改jupyter notebook默认工作目录

当我们安装完jupyter notebook的时候，如何需要更换默认的工作目录：1，打开windows命令行窗口，win+R快捷键输入cmd打开；2，在命令行窗口中输入jupyter notebook --generate-config，系统会生成jupyter_notebook_config.py文件，这个文件可通过everything软件搜索得到；3、用notepad打开jupyter_notebook_config.py文件，Ctrl + F找到配置：c.NotebookApp.noteb

原创 pandas数据分析读书笔记（四）

Pd.merge(left = df1, right = df2, on = ‘key’, left_on = ‘lkey’, right_on = ‘rkey’, how = ‘inner’, suffixes = [‘_left’, ’_right’], left_index = True, right_index = True)，将两个df连起来，就是把列加起来，on参数是指定列进行连接，还可以根据多列进行连接，如果两个df的列名不同，那也可以分别进行指定。How代表连接的方式，有inner、oute

原创 pandas数据分析读书笔记（三）

Df.map()，参数里可以传入一个函数或者有映射关系的字典型对象Df.replace(, )，将某个值替换成另外一个值，可以一次性替换多个值，可以每个值都有不同的替换值，传入的参数也可以是字典Pd.rename(index = str.title, columns = str.upper)，重命名轴索引，这里的index设置为原有index首字母为大写，columns设置为原有的全部大写Pd.cut(bins， labels)，将数据进行划分，划分的依据是bins，比如bins如果为[18,

原创 报错UnicodeDecodeError

用pandas的read_csv函数读取csv文件时报错，原因是csv文件的编码为ascii，而read_csv默认的编码格式为uft-8，有两种解决方案：一、将文件的编码改成uft-8，可以将文件用记事本打开，然后另存为的时候选择编码为utf-8，保存为csv文件，然后用read_csv函数读取；二、read_csv函数指定编码格式，pd.read_csv('data.csv', encoding="ISO-8859-1")...

原创 pandas数据分析读书笔记（二）

pd.isnull(df)，返回空的值为True，非空值为False最常用的数据加载函数有：Read_csv()与read_table()Pd.read_table(sep=)，如果是csv文件，也可以用read_table函数来读取，只是需要设定分隔符sepPd.read_csv(header = None, name)header参数，当文件没有标题行时，可以设置这个参数为NoneNames参数，读取文件时，可以指定列名Index_col参数，可以指定某列为DataFrame的索

原创 pandas数据分析读书笔记（一）

Series对象，如何生成Series对象。Datadf对象，如何生成Datadfdf.Head()函数，df.tail()函数，df.loc()函数（通过index位置获取数据）Del df[‘eastern’]，del函数用来删除某列.df.T，转置函数df.values，返回Datadf的数据df.index，返回Datadf的索引df.reindex()，用于修改索引df.drop(axis = 0)，用于删除某行或者某列，默认的参数是axis = 0，默认删除行，当

原创 科创板市价委托类型

沪深交易所主板、科创板市价委托类型如下：

转载 实时行情数据接口

转载自：https://blog.csdn.net/simon803/article/details/7784682

原创 固定收益证券读书笔记（一）

债券的定义：债券是借款人向债券持有者发行，并承诺按特定利率支付利息（coupons），并按约定条件偿还本金（Norminal value或Face value）的债券债务凭证。借款人按规定偿还所有本金的日期就是债券的到期日（Maturity）。债券的几大要素：债券发行人债券发行人为主权国家，那么这类债券被称为政府债券（Government Bonds）。 省或州债券（Provincial or State Bonds）是由刺激国家行政区发行的债券，也被称为（Municipal Bonds）。

原创 期货无套利区间计算

在这里我们推导股票期货的无套利区间（考虑交易成本以及融资成本等）。变量解释如下：现金流如下表所示：总计：

原创 套利交易策略类型

套利交易定义：套利交易，是指利用一种或多种证券在不同市场上的价格差异，通过买入和卖出相应证券，赚取价差收益的交易方。套利交易最开始的时候只包括那些无风险或者风险非常小的交易策略，不过随着市场交易方式的多样化，一些事件性交易策略和短线交易策略也被冠以套利的名称，很难给现在市场上所有的套利交易模式一个统一的定义。1、ETF套利原理：利用ETF基金可以在二级市场买卖和一级市场申赎的特征，利用一级市场净值和二级市场价格之间的偏差进行套利。常用的策略有三种：瞬时套利、延时套利和事件套利。1.1、ETF瞬时

原创 有现金收益资产远期与期货定价

原创 期货无套利定价

不会用latex的公式编辑，就用word写好，然后截图吧。

原创 沪深交易所费用

深交所收费网站：http://www.szse.cn/marketServices/deal/payFees/上交所收费网站：http://www.sse.com.cn/services/tradingservice/charge/ssecharge/

转载 证券经营机构法律法规汇编

收藏一个证券经营机构法律法规汇编的网站，来自于一位北京证监局的同事：http://124.205.133.166/

原创 恒生PB与讯投PB区别

PB系统迅速发展的原因：2015年下半年，监管对第三方系统外部接入进行了严格的控制，导致到现在为止国内所有的券商已经不接受任何外部的第三方系统接入，这对没有独立报盘席位的信托公司、基金子公司、期货公司、甚至保险公司开展场内业务产生了严重的影响。出了这个事情之后，这些公司开展业务只能使用券商搭建的PB投资交易系统客户端开展业务。恒生PB与讯投PB不同点：恒生PB系统证券分组管理功能较为强...

原创 双动力策略

双动力策略是期货领域非常有名的策略，这里我们把这个策略移植到了股票领域，由于股票只能做多，因此我们把期货做空的策略逻辑直接删除，即可得股票的双动力策略。策略的逻辑如下图所示：这里有做空的逻辑，我们把他删掉，直接利用做多的逻辑，程序代码如下：import talibdef initialize(context): # 初始化此策略 # 设置我们要操作的股票池, 这里...

原创 二八轮动策略

利用股市板块轮流出现上涨行情，选择轮动上涨的股票。选择标的：上证50、沪深300指数基金判断指标：动量（当日收盘价-之前第20天收盘价） / 当日收盘价判断条件：在动量大于0且没有持仓时，买入其中动量较大的一个并持有；在动量小于0的时候平仓。调仓周期：每个交易日收盘时调仓。ptrade上代码如下：def initialize(context): # 初始化此策...

原创 收藏几个python库的中文文档

1、talib中文文档：https://github.com/HuaRongSAO/talib-document2、sklearn中文文档：http://scikitlearn.com.cn/3、pandas中文文档：https://www.pypandas.cn/docs/

原创 HTTPSConnectionPool(host='files.pythonhosted.org', port=443): Read timed out.

pip安装时报错，有可能是因为官网的pypi网速比较慢，因此导致超时。解决办法，换一个安装源，比如豆瓣的源https://pypi.douban.com/simple，安装语句如下：pip install sklearn -i https://pypi.douban.com/simple...

转载 国内几大量化交易策略

以下为转载内容：1，alpha策略（市场中性策略）alpha策略又被称为股票市场中性策略，可以说是目前国内私募对冲基金最常用的策略之一。简单地讲，alpha策略在国内的玩法就是特指买入股票组合的同时卖空股指期货，即通过同时构建多头和空头头寸来对冲市场风险，只要所买的股票能够有超越大盘涨跌幅表现就可盈利。alpha策略的特点是稳健，但是收益不高，适合在震荡行情时使用。2，股票多空策略...

原创 pandas shift函数的用法

首先来看下shift函数包括几个参数：shift(periods=1,freq=None,axis=0,fill_value=None)第一个periods，是移动多少个位置，可以为正数，也可以是负数，默认为1；第二个freq，如果索引是时间，那么可以移动索引，使用方法如下：df1.shift(periods=1,freq=datetime.timedelta(1))第...

原创 python datetime库函数strptime与strftime的区别

strftime，是将时间类型转化为str；strptime，是将str转化为时间类型。

转载 分红送股与除权除息

近期，一些投资者对股票在分红派息后为什么要除权除息不甚了解，纷纷来电咨询，本文拟就上市公司的分红派息及除权除息做一解答。分红派息投资者购买一家上市公司的股票，对该公司进行投资，同时享受公司分红的权利，一般来说，上市公司分红有两种形式；向股东派发现金股利（现金分红也叫派息）和股票股利（送红股）。此外，上市公司还会使用资本公积转增股本，严格来讲，资本公积转增股本不属于分红范畴，但由于这种行为也...

原创 tushare获取龙虎榜数据

1，首先要安装tushare，安装tushare需要安装其他依赖库：pip install lxml pandas requests bs4 tushare2，安装完之后就可以调用tushare的函数来获取龙虎榜数据了：import tushare as tsts.top_list('2020-02-07')3，另外还有一些统计数据，这里不再演示，tushare官网地址如下：...

原创 龙虎榜上榜条件

龙虎榜上榜条件：沪深证券交易所日价格涨幅偏离值7% 日价格跌幅偏离值7% 日换手率达到20% 日价格振幅达到15% 连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20% 上交所满足任何条件选前3名的上榜，包括主板和创业板，深市是分主板、中小板、创业板分别取前5。 上交所龙虎榜数据链接：http://www.sse.com.cn/disclosure/diclosure/public/dail...

原创 量化投研服务的内涵矛盾展现

量化研究的目的是实盘交易，从投资研究到实盘交易中间不但存在着监管问题，也体现了量化投研产业中的多重矛盾：第一、用户不信任券商托管策略，但是不得不通过券商通道；第二、量化服务提供商不希望用户转录保存数据，但是不得不开放数据；第三、量化研究人员开发编写策略，但是团队怕量化研究员带走策略；第四、用户会质疑投研平台上不会有真正有价值的策略分享。 第一个问题集中体现了券商和...

原创 国内量化平台发展

当前主要的量化平台可以实现投资研究、策略回测、实盘模拟、实盘交易等功能。投资研究和策略回测并没有一个清晰的边界，前者一般仅对数据进行分析，而后者形成一个完整的策略并运行回测。大部分平台可以提供Ipython Notebook进行代码编写，同时平台集合了大量Python第三方库，可以免安装快速使用，节省了系统部署和数据库建设的繁琐工作。多数平台提供分钟级回测服务，数据部分也由平台集成...

原创 国外量化平台，以QuantOpian为例

QuantOpian是国际量化投研平台的典型案例，该公司成立于2011年，目前网站注册用户超过20万个，连续4年用户数量几乎翻倍增长，同时注册用户共编写运行了超过900万个策略。用户中有分布超过190个国家或地区的专业教授、科学家、开发者和学生等。 该平台主要提供量化的投研服务，其平台上免费提供基础数据和回测功能，部分特有数据需要付费使用。该公司实际上是资产管理公...

原创 多因子选股策略步骤

多因子选股策略研究步骤如下：初步建立因子库初步建立的因子库将涉及财务、行情、预期以及其他四类因子，这是作者通过阅读学术论文、研究报告及运用所学专业知识综合确定下来的。在确定几大类因子之后，又将大类因子细分如下：财务类因子包括估值因子、规模因子、成长因子、盈利因子、营运能力因子和杠杆因子等； 行情类因子包括股价因子、动量因子、技术因子、波动因子、流动性因子等； 预期类因子包括盈利预期因...

原创 量化交易策略分类

关于量化投资策略的种类，当前的研究成果中没有十分标准和完善的总结，其原因有以下三点。首先，仅仅从量化投资的交易产品、盈利模式、策略信号、交易速度等几个方面就可以划分出非常多的策略，而实务中的策略种类更是不计其数。其次，交易逻辑相同的策略可能在不同的交易产品、不同的信号标准以及不同信号阈值的情况下又有不同的表现，从而又独立出新的分支策略。最后，在当前金融创新浪潮迭起的背景下，新的交易...

原创 国内量化投研平台基本功能和模块

1，研究模块投资研究模块可以进行灵活的数据处理和研究，基于Ipython Notebook，可以进行较好的交互式数据处理，简单提取保存数据，并呈现图片，同时支持Python2.X和3.X。结合Markdown和LaTex语法，可以同时集合代码、文档和输出的图表。一般可以通过研究部分，提取数据分析数据特征进行分析，然后应用到后期的策略编制当中。2，回测模块回测根据策略设定中的时间触发函数...

原创 python时间模块

1，python有两个时间模块，一个是time，一个是datetime，datetime是高级版的time。2，当前时间函数：dt = datetime.datetime.now()t = time.localtime()3，格式化时间：dt.strftime('%Y:%m:%d')t.strftime('%Y:%m:%d')4，获取年月日：dt.yeardt....

原创 几个关于股票市场的数据链接

1，上交所年鉴，里面有年度的交易量，总体客户的一些数据，比如客户和机构占比，客户和机构交易量占比等数据：http://www.sse.com.cn/aboutus/publication/yearly/2，同上，这个是深交所年鉴：http://www.szse.cn/market/periodical/year/index.html3，上交所市场质量报告：http://www....

原创 python量化交易实战读书笔记

1，python 列表添加某个元素，在列表的结尾添加：list.append()，append函数里面传入的是需要添加的元素。2，python 列表删除某个元素，del list[2]，即删除第3个元素。...

原创 python random模块的随机函数

1，choice（seq）：从序列的元素中随机挑选一个元素；2，randrange（[start, ]stop[, step]），从指定范围内，按指定基数递增的集合中获取一个随机数，基数默认值为1；3，random（），随机生成下一个实数，它在[0, 1)范围内；4，seed[[x]]，改变随机数生成器的种子seed。如果不了解原理，可以不必特意去设定seed，python会帮你选择s...

原创 记录下两个word的使用方法

1，word表格单双行颜色不同显示：https://jingyan.baidu.com/article/c910274bfb261ecd361d2d3d.html2，word中某一页是横向：https://jingyan.baidu.com/article/7c6fb428c7ea9d80642c908c.html...

转载 算法交易分类

以下转自于：https://blog.csdn.net/weixin_42219751/article/details/94433987