GARCH时间序列模型原理及Python实践

GARCH（Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity）时间序列模型，即广义自回归条件异方差模型，是一种用于估计和预测时间序列数据波动率的统计模型。该模型由Bollerslev在1986年提出，作为ARCH（自回归条件异方差）模型的一种重要扩展。GARCH模型在金融时间序列分析中具有广泛的应用价值，特别是在金融市场波动性的建模和预测方面。以下是GARCH时间序列模型的原理：

一、模型假设

1. 波动性聚集：GARCH模型假设时间序列数据的波动性不是恒定的，而是随时间变化的，并且呈现出聚集性特征，即大的波动后面往往跟着大的波动，小的波动后面往往跟着小的波动。
2. 自相关性：模型认为当前的波动性不仅与过去的波动性有关，还与过去的误差项有关。这种自相关性使得GARCH模型能够捕捉时间序列数据中的波动性动态。

二、模型结构

GARCH模型通常由两部分组成：均值方程和方差方程。

1. 均值方程：

   • 通常是一个ARMA（自回归移动平均）模型或其他形式的线性模型，用于描述时间序列数据的线性关系或条件均值。
   • 表示时间序列数据在某一时刻的期望值，即数据的均值部分。

2. 方差方程：

   • 是GARCH模型的核心，用于描述时间序列数据的波动性。
   • 是一个自回归移动平均模型，但作用于时间序列的方差上，而不是直接作用于时间序列数据本身。
   • 通过考虑过去的波动率和误差项，方差方程能够预测未来的波动率。

三、模型公式

GARCH(p,q)模型的一般形式可以表示为：

$${\sigma }_t^2={\alpha }_0+i$$