套期保值的直接目的就是为了规避风险,让投资交易更加稳健也是投资者必须要做的,但对于新手投资者来说,可能对于套期保值的概念并不太了解。本文就给大家具体介绍下什么是套期保值,以及套期保值和对冲的区别是什么。
什么是外汇套期保值?
外汇套期保值就是利用外汇期货交易,确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。也就是利用外汇期货交易,确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。
为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本,通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。外汇远期合约是进行套期保值的最基本的金融衍生工具之一。其优点在于:当金融体系不完备、运行效率低下时,它是成本最低的套期保值方式。原因是交易相对简单,不需要保证金,涉及资金流动次数少,公司决策方式简明等。
外汇汇率套期保值的方式可分为,多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值方法适用于国际贸易中的进口商和短期负债者,目的是防止负债或应付货款的外汇汇率上升所带来的损失。空头套期保值多用于国际贸易中的应收款。给外国附属机构贷款,如果用外汇支付的,也可利用空头套期保值方法来避免或减少汇率变动带来的损失。
从会计角度理解,套期保值是企业为规避风险,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。由此,套期保值划分为三类,即公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
因为套期保值成本的存在,会导致不完全套期