做面板数据分位数回归模型_专题推送|分位数回归

• 这是“高频数据”第175篇推送

• 编辑:张莉(西南交通大学数学学院)

• 审稿:唐瑜穗(西南交通大学经济管理学院)

• 仅用于学术交流，原本版权归原作者和原发刊所有

导读

Introduction

分位数回归(quantile regression)研究了自变量与因变量的条件分位数之间的关系，相应得到的回归模型可由自变量估计因变量的条件分位数确定。和传统的线性回归相比，分位数回归估计能更加全面描述被解释变量条件分布的全貌，而不是仅仅分析被解释变量的条件期望。

本期小编精选了6篇2020年最新公开发表的与分位数回归模型相关的文献：Demir等作者利用分位数回归研究了金融科技通过金融包容性影响收入不平等的特征是否会随着收入不平等高低而有所差别；Baruník和Čech采用面板分位数回归模型研究了如何测度收益率分布尾部的一般风险问题；Ordiano等作者使用一类新的最邻近分位数过滤方法来提高概率能源预测；Maciejowska研究了不同电力价格分位数下可再生资源对其价格的影响性；Hau等作者结合分位数回归优点进一步研究了全球原油市场和中国农产品期货市场之间的异质性关联特征；Bianchi等作者利用分位数回归模型探讨了商品期货的金融化问题，研究发现在2008年金融危机期间能源商品期货之间的金融化进一步增强，然而在2014年到2017年之间煤炭和农业市场却出现了去金融化现象。

通过以上文献可以看到，分位数回归模型可以更深入探讨在不同状态条件下金融变量之间更为复杂的关联特征，因此该类模型在金融应用领域目前有较广泛的应用。

目录

contents

• Fintech, financial inclusion and income inequality: a quantile regression approach

• Measurement of common risks in tails: A panel quantile regression model for financial returns

• Probabilistic energy forecasting using the nearest neighbors quantile filter and quantile regression

• Assessing the impact of renewable energy sources on the electricity price level and variability–A quantile regression approach

• Heterogeneous dependence between crude oil price volatility and China's agriculture commodity futures: Evidence from quantile-on-quantile regression

• Financialization and de-financialization of commodity futures: A quantile regression approach

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The European Journal of Finance

Fintech, financial inclusion and income inequality: a quantile regression approach

Ayse Demir:School of Finance and Management, SOAS University of London, London, UK;

Vanesa Pesqué-Cela:SCERI, Stockholm School of Economics, Stockholm, Sweden;

Yener Altunbas:Bangor Business School, Bangor University, Bangor, UK;

Victor Murinde:School of Finance and Management, SOAS University of London, London, UK.

Abstract

Although theory suggests that financial market imperfections-mai