金融数据分析——实现波动率的计算

实现波动率（Realized volatility）是指根据过去的价格数据计算出的某种资产的实际波动率，用于衡量资产的价格波动程度。实现波动率是一种重要的金融指标，用于风险管理、期权定价和其他金融分析中。
实现波动率（Realized Volatility）是一种用于测量资产价格波动性的指标，它基于已经发生的价格变动来计算波动性，与未来预测无关。它通常用于评估资产或市场的风险水平。
实现波动率的原理：
实现波动率的原理基于以下思想：资产价格在不同时间点的波动越大，其波动率越高。它通过测量一定时间段内资产价格的实际变动来确定波动性水平。
实现波动率的计算通常包括以下步骤：

1. 选择时间段：确定要计算实现波动率的时间窗口。常见的时间窗口包括每日、每周或每月。
2. 计算价格变化：在所选时间窗口内，计算每个时间点的价格变化。通常，这是当前时间点价格与前一个时间点价格的差值。
3. 平方价格变化：将每个价格变化的值平方。这是因为波动率是基于价格变化的方差计算的。
4. 求和：将平方价格变化的值相加。
5. 取平方根：为了获得标准差或波动率，通常会取平方根。
   要计算股价的月度实现波动率，我们可以使用 Python 中的 Pandas 库来处理这个任务。首先，我们继续使用已经保存好的“历史行情数据.xlsx”文件，然后计算每月的实现波动率。代码如下：

#读取我们要用的历史行情数据文件
df = pd.read_excel('历史行情数据.xlsx')

#保留要用的字段
df = df[['日期', '收盘']]

#转换日期格式并设为index
df['日期'] = pd.to_datetime(df['日期'])
df.set_index('日期', inplace=True)

#用对数收益来描述价格变动
df['对数收益'] = np.log(df['收盘']/df['收盘'].shift(1))

#定义一个计算实现波动率的函数
def realized_volatility(x): 
    return np.sqrt(np.sum(x**2))

#将数据按照月度重组，并计算实现波动率
df_rv = ( 
    df.groupby(pd.Grouper(freq="M")) 
    .apply(realized_volatility) 
    .rename(columns={"对数收益": "实现波动率"})
)

#检查结果
df_rv.tail(12)

运行这段代码，会得到如下所示的结果。

日期	收盘	实现波动率
2022-01-31	73.389850	0.088663
2022-02-28	65.798120	0.068900
2022-03-31	71.294054	0.133816
2022-04-30	69.008630	0.123565
2022-05-31	63.512432	0.068098
2022-06-30	65.653019	0.073393
2022-07-31	62.913819	0.074279
2022-08-31	59.197967	0.070498
2022-09-30	56.911039	0.072070
2022-10-31	44.365727	0.070144
2022-11-30	54.125198	0.140845
2022-12-31	61.628576	0.092911

在上面的代码中，核心的部分是定义了一个名为realized_volatility的函数，该函数将用于计算实现波动率。该函数接受一个时间段内的对数收益数据，并返回这段时间内的实现波动率。然后使用groupby方法，按照月度（pd.Grouper(freq=“M”)）将数据框进行分组。然后，对每个月的对数收益数据应用 realized_volatility 函数来计算实现波动率，并将结果重命名为 “实现波动率”。最后，打印出最近12个月的实现波动率数据，以查看结果。

参考书目：
北京大学出版社 《巧用AI大模型轻松学会Python金融数据分析》