IC,IR因子相关

IC即信息系数（Information Coefficient）
可以通俗的理解为,IC>0时越大选股能力越好,IC越小,选股能力越差
IC<0时 因子值越接近0越好

计算方法很简单,
调仓周期期初的选股排名和期末的收益排名 计算相关系数即可.
IC越大代表你期初选股选得多的 收益率也高,总收益也会高

IC的理论最大值为1，但对于多年的IC均值来说，>0.05时，就可以认为因子是有效的阿尔法因子，>0.1时，就可以认为因子是特别好的阿尔法因子。当IC均值接近0时，因子可被认为是无效因子。当IC均值< -0.05, 因子可以被认为是反向有效因子，只要将排名次序倒过来，因子就是正向的阿尔法因子

阿尔法因子:通俗的来说你能掌控的因子就是阿尔法因子，不能掌控的是风险因子

上图展示了 4 种典型的因子收益率在时间维度上的统计特征：在左上角的第一幅图中，因子收益率在大部分时间为正，但波动较大。这说明该因子虽然可以贡献超额收益，但是其自身波动也带来了它对应的系统性风险。在右上角的第二幅图中，因子收益率在大部分时间为正，且波动很小。这说明该因子不但可以稳定的贡献超额收益，其自身的系统风险也非常低。这在理论上是最优秀的收益因子。在左下角的第三幅图中，因子收益率时正时负，波动很大，在统计上无法贡献非0的超额收益。因此，该因子无法带来超额收益，但是它可以显著的描述某种系统性风险。因此这个因